中金發(fā)布研究報告，予中國移動(00941)“跑贏行業(yè)”評級，目標價70港元，相當于預測今年市盈率10.3倍;另首予A股中國移動(600941.SH)“跑贏行業(yè)”評級，目標價81元人民幣。
報告中稱，公司用戶規(guī)模與ARPU值雙雙提升，基礎電信業(yè)務提振，聚焦產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，有望受益于新基建浪潮與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化紅利。該行預計公司盈利穩(wěn)定，持續(xù)高派息，業(yè)績企穩(wěn)向好，現(xiàn)金流穩(wěn)定充沛，派息有望穩(wěn)健提升。公司和中國廣電共建共享建成700MHz5G基站20萬站，認為公司有望降低5G網(wǎng)絡建設成本，鞏固網(wǎng)絡覆蓋優(yōu)勢。
中金估計，中國移動于2021-23年每股凈利潤分別5.4/5.88/6.55元人民幣;每股股利分別3.37/3.53/4.26元人民幣;股息收益率各5.6厘/6.1厘/7.3厘。(作者： 王岳川)
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