不知道大家有沒有這樣的感受，剛交易的時(shí)候，持盈比持虧難！

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當(dāng)我們持倉(cāng)浮虧的時(shí)候，會(huì)到處去找支持我們持倉(cāng)方向的消息數(shù)據(jù)，去咨詢各路大神分析師，問(wèn)問(wèn)他們?cè)趺纯?，反正就是不肯止損，一定要等解套，不到黃河不死心。

但是當(dāng)我們持倉(cāng)出現(xiàn)浮盈之后，反而慌了，這目標(biāo)位在哪呢？到不到得了目標(biāo)位??！要不干脆止盈吧，不行，要是后面暴漲，那不就踏空了嗎？過(guò)一會(huì)浮盈出現(xiàn)回吐了，哎呀，早知道剛才止盈就好了??！

之所以會(huì)這樣，我們之前從人性的角度做過(guò)很多探討，比如損失厭惡、律師機(jī)制和沉沒成本等等，但是今天我們想聊的是應(yīng)對(duì)之策。

首先，一般當(dāng)我們面對(duì)要不要持倉(cāng)，什么時(shí)候止盈的問(wèn)題時(shí)，自然會(huì)想到，如果能夠預(yù)測(cè)到行情的大致走勢(shì)，那這就都不是問(wèn)題了！但這不是我們普通人能夠做到的，或者即便我們努力去做，也可能效果不佳。

那么我們拋開對(duì)后續(xù)走勢(shì)的預(yù)測(cè)，就從操作模式的角度來(lái)談?wù)劤Ｓ玫膬煞N處理方式：

01

分倉(cāng)操作

當(dāng)我們持有不止1手的浮盈持倉(cāng)的時(shí)候，想止盈又怕踩空，那可以選擇折中的方法：先平倉(cāng)止盈一部分倉(cāng)位，留下部分倉(cāng)位，做好保本設(shè)置，靜觀其變。后續(xù)如果行情持續(xù)走高，也能拿到趨勢(shì)利潤(rùn)；后續(xù)如果盤面回落觸發(fā)保本價(jià)，也能落袋一部分利潤(rùn)。

分倉(cāng)操作的思路，是可以始終貫穿于我們的操作中的。我們常說(shuō)：讓盈利奔跑，但是趨勢(shì)的行進(jìn)過(guò)程并非一帆風(fēng)順，并且趨勢(shì)也終將有結(jié)束的時(shí)候，當(dāng)我們既擔(dān)心踏空又擔(dān)心利潤(rùn)回吐的時(shí)候，可以在一開始就把倉(cāng)位分為“趨勢(shì)倉(cāng)位”和“波段倉(cāng)位”。

趨勢(shì)倉(cāng)位目標(biāo)是中長(zhǎng)期的趨勢(shì)行情，我們需要配置較遠(yuǎn)的止損位置，為市場(chǎng)的調(diào)整和噪音留有較大的容忍度。長(zhǎng)期中這樣的頭寸可以帶來(lái)大額的趨勢(shì)利潤(rùn)。

同時(shí)，我們配置一部分波段頭寸，進(jìn)行相對(duì)頻繁的進(jìn)出場(chǎng)，去適應(yīng)市場(chǎng)的短期波動(dòng)節(jié)奏。如果價(jià)格達(dá)到某些技術(shù)層面上的壓力位，可以將波動(dòng)頭寸止盈。止盈后若盤面出現(xiàn)階段性的回調(diào)，并在支撐位附近企穩(wěn)后，可以把已平倉(cāng)的頭寸重新補(bǔ)回來(lái)。

所以在資金允許的情況下，我們可以在一開始交易的時(shí)候，就避免只做1手合約，通過(guò)分倉(cāng)的操作方式，可以獲得更大的靈活性，避免持倉(cāng)過(guò)程中的情緒糾結(jié)，從而提供總的交易成績(jī)。

02

跟蹤止盈

比方說(shuō)我現(xiàn)在持倉(cāng)浮盈已經(jīng)到了100點(diǎn)，開倉(cāng)成本是3000，還是又怕利潤(rùn)回吐又怕平倉(cāng)了踏空，那另一種折中的方法就是跟蹤止盈。我可以把止盈位設(shè)置在3050的位置，這樣如果盤面回撤，浮盈回吐，至少還能保留50點(diǎn)利潤(rùn)。如果盤面繼續(xù)走高，浮盈擴(kuò)大到150點(diǎn)，我就可以順勢(shì)將盈利點(diǎn)位往上移動(dòng)到3010，也能保留跟隨趨勢(shì)利潤(rùn)的可能。

跟蹤止盈其實(shí)就是鎖住利潤(rùn)同時(shí)可能繼續(xù)擴(kuò)大利潤(rùn)的一種辦法。當(dāng)我們使用跟蹤止盈這一種方法時(shí)，將會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)方面的效果。一方面，我們可以根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定獲利的底線，也就是當(dāng)行情回撤到一定點(diǎn)位時(shí)就把所持品種平倉(cāng)，獲取當(dāng)初設(shè)定的利潤(rùn)金額。另一方面，當(dāng)行情繼續(xù)沿著我們盈利的方向變動(dòng)時(shí)，我們所持倉(cāng)位對(duì)盈利金額相應(yīng)會(huì)不斷增加，當(dāng)一筆投資獲利的時(shí)候不斷地根據(jù)行情變化調(diào)整止盈點(diǎn)位，這樣子就有可能獲得這次行情的大部分利潤(rùn)。

當(dāng)然怎樣調(diào)整止盈的點(diǎn)數(shù)和幅度是沒標(biāo)準(zhǔn)答案的，這需要根據(jù)行情的變化的幅度，根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好情況而定。例如：如果行情變化比較快的時(shí)候，我們?cè)O(shè)置止盈幅度也可以相應(yīng)較大。如果我們獲利的資金較大的時(shí)候，那止盈的幅度也可以變動(dòng)較大。如果我們的風(fēng)險(xiǎn)偏好比較高，那對(duì)止盈設(shè)置幅度也可以適當(dāng)放大。止盈調(diào)整的具體比例，沒有標(biāo)準(zhǔn)答案?？偟膩?lái)說(shuō)，利用跟蹤止盈，可以起到鎖定利潤(rùn)并掙取獲得后續(xù)行情利潤(rùn)的效果。

當(dāng)然我們?cè)谶@里所說(shuō)的是跟蹤止盈，它的一個(gè)前提是在盈利的情況下，那我們也可能會(huì)說(shuō)如果虧損呢？如果虧損，其實(shí)只需要嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律，那就是也設(shè)定好一個(gè)止損。其實(shí)跟蹤止盈實(shí)質(zhì)上也是止損范圍的一種，它止損對(duì)應(yīng)的“損失”是已獲取利潤(rùn)的“損失”。所有的止損操作都不容易做到，但使用跟蹤止盈這種方法，確實(shí)有機(jī)會(huì)獲取投資品種行情變動(dòng)的大部分利潤(rùn)。

每一個(gè)投資品在下一個(gè)交易日怎么變化，沒有誰(shuí)能做到百分百確定的預(yù)測(cè)，但我們可以利用止損及止盈，幫助我們面對(duì)不確定的未來(lái)行情。

（文章來(lái)源：美爾雅期貨）

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