導(dǎo)讀：

輕倉(cāng)、順勢(shì)、止損、止盈，是老調(diào)常談，但是它能成為任何一種交易策略的普適獲利基礎(chǔ)。如果在此基礎(chǔ)上，加上規(guī)則，并完善成為系統(tǒng)，則可以穩(wěn)定獲利；加上機(jī)會(huì)很少卻值得操作的重倉(cāng)出擊，即可獲得較大利潤(rùn)。

有些人看重K線，有些人看重分時(shí)，有些人看重均線或技術(shù)指標(biāo)，并以此為交易的核心。這些都是陷入細(xì)節(jié)只見樹木不見森林的表現(xiàn)，就像有人認(rèn)為美國(guó)強(qiáng)大是因?yàn)樗泻娇漳概?，孰不知印度也有航母，卻很少有人說(shuō)印度強(qiáng)大。

(資料圖)

對(duì)于一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，無(wú)論是航母，還是衛(wèi)星，或者導(dǎo)彈，或者超級(jí)電腦，單一拿出來(lái)都不足以成為長(zhǎng)久制勝的核心力量。即使把它們組合到一起，也不能成為堅(jiān)實(shí)可靠的力量。

在交易中也一樣，無(wú)論是K線、分時(shí)圖、均線、或者盤口語(yǔ)言，都不能成為長(zhǎng)久穩(wěn)定盈利的法寶，即使把它們組合到一起，仍然不能保證長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利。

那什么是堅(jiān)實(shí)可靠的力量呢？規(guī)則和系統(tǒng)。

規(guī)則是交易理念的核心，是長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)的制造商，它源源不斷地輸出“勢(shì)”這種東西，即概率，或可能性。期貨市場(chǎng)上，大部分人是穩(wěn)定虧損的，因?yàn)樗麄兪褂玫氖且惶拙哂蟹€(wěn)定劣勢(shì)的規(guī)則，即他們虧損的可能性是穩(wěn)定地超過(guò)50%；一小部分人，時(shí)盈時(shí)虧表現(xiàn)不穩(wěn)定，是因?yàn)樗麄冇袝r(shí)能堅(jiān)持對(duì)自己有利的規(guī)則，而有時(shí)則做不到；只有極少數(shù)人能夠穩(wěn)定盈利，因?yàn)樗麄円呀?jīng)了解了期貨的規(guī)則秘密，建立了起來(lái)適合自己的交易規(guī)則、策略、乃至完整的交易系統(tǒng)，并且，最重要的是他們能夠堅(jiān)持使用它。

所以，市場(chǎng)上有人用日K線、周K線或均線穩(wěn)定地通過(guò)長(zhǎng)線操作獲利，也有人只看盤口的申買申賣量的對(duì)比變化，完全不考慮K線、均線或技術(shù)指標(biāo)，只通過(guò)賺取短則幾秒長(zhǎng)則一兩分鐘的價(jià)差(炒單)這一種方法穩(wěn)定獲利。

這是兩個(gè)極端例子的表現(xiàn)，還有其它的日內(nèi)波段交易法、5分鐘動(dòng)量交易法、日間短線交易法、或者選取長(zhǎng)線的某個(gè)階段的波段交易法，使用這些方法的人有很多很多，但是能夠穩(wěn)定獲利的人，永遠(yuǎn)只是少數(shù)。這些人少數(shù)派，通過(guò)大量的交易實(shí)踐，最終想明白了，并不是交易時(shí)間周期的不同，導(dǎo)致了他們的成敗，而是他們是否選擇了適合自己的交易周期，為之建立了有優(yōu)勢(shì)的規(guī)則，并且最重要的是，當(dāng)他們長(zhǎng)期堅(jiān)持使用這些規(guī)則時(shí)，就能夠穩(wěn)定地獲利了。

真相就是這么簡(jiǎn)單。

恕我啰嗦，再多說(shuō)兩句。任何方法都不是完美的，每種方法，都有其優(yōu)勢(shì)的一面和劣勢(shì)的一面，追求完美交易方法的人最終會(huì)失望。穩(wěn)定獲利的交易者懂得，要堅(jiān)持其有優(yōu)勢(shì)的一面，回避劣勢(shì)的一面，這就是“堅(jiān)持有優(yōu)勢(shì)的規(guī)則”。而只有懂得這個(gè)道理的交易者，才開始踏上了穩(wěn)定獲利之路。

做到這一點(diǎn)，至少有走3步：

1. 研究這種方法的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，詳盡地列出來(lái)

2. 針對(duì)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)的每一條，制訂相應(yīng)的規(guī)則揚(yáng)長(zhǎng)避短

3. 把它制度化，堅(jiān)持實(shí)行

以長(zhǎng)線交易為例，它的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分列如下。

長(zhǎng)線交易的優(yōu)勢(shì)

1.盡享復(fù)利增長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期收益十分可觀

2. 可承載的資金量很大，幾百萬(wàn)很輕松，幾千萬(wàn)不是問(wèn)題，幾個(gè)億也能做就是稍麻煩一點(diǎn)

3. 手續(xù)費(fèi)成本低，可能只占盈利的1%以下

4. 對(duì)進(jìn)出場(chǎng)的價(jià)格要求不嚴(yán)格，幾檔、十幾檔的價(jià)格變化，不是問(wèn)題，幾十檔的價(jià)格差異也可以接受，甚至超過(guò)預(yù)期上百檔，仍然可以追進(jìn)

5. 止損一般控制在2%以內(nèi)即可，可操作的時(shí)機(jī)很多，不局限于一天或兩天的時(shí)間

6. 止盈的要求類似止損，可操作的時(shí)機(jī)很多

7. 對(duì)勝率的要求不高，40%是相當(dāng)好的水平，30%可以接受，20%也能忍受，勝率的影響不大

長(zhǎng)線交易的劣勢(shì)

1. 只有抓住大趨勢(shì)才能賺錢，沒有趨勢(shì)就不能賺錢，因此交易機(jī)會(huì)有限

2. 盈利主要組成部分，可能只是一年中的一兩筆關(guān)鍵盈利，因此關(guān)鍵盈利的機(jī)會(huì)不能錯(cuò)過(guò)，更不能做反，這個(gè)要求非常高。

3. 對(duì)倉(cāng)位的要求極為嚴(yán)格，冒然使用重倉(cāng)，重虧的可能性極大

4. 在行情震蕩期，對(duì)心理是反復(fù)的考驗(yàn)

5. 達(dá)到止損位時(shí)，必須止損，否則很可能做錯(cuò)趨勢(shì)，導(dǎo)致機(jī)會(huì)和資金兩邊受損

6. 止盈不能依靠想象，只能等到證明趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)才能出場(chǎng)，要忍受相當(dāng)大一部分浮盈的損失

好了，雖然不盡完善，但是大體上的框架是有了。現(xiàn)在就針對(duì)每一條優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)制訂規(guī)則：

規(guī)則一：倉(cāng)位控制

由劣勢(shì)3、4、5可知，倉(cāng)位控制不當(dāng)，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的損失，并且可能會(huì)錯(cuò)過(guò)良好的機(jī)會(huì)。因?yàn)閭}(cāng)位控制是長(zhǎng)線交易的核心。為了避免資金受到嚴(yán)重?fù)p失，特制訂以下細(xì)則：

1. 決不使用重倉(cāng)，最高倉(cāng)位控制在20%以內(nèi)

2. 如果達(dá)到2%的止損線，無(wú)論什么情況，都止損離場(chǎng)

3. 當(dāng)市場(chǎng)無(wú)趨勢(shì)或震蕩時(shí)，使用5%以下的資金試探市場(chǎng)走勢(shì)

4. 資金分為4部分：試探倉(cāng)，準(zhǔn)主力倉(cāng)，主力倉(cāng)，備用倉(cāng)。試探倉(cāng)用來(lái)測(cè)試行情強(qiáng)度；準(zhǔn)主力倉(cāng)用來(lái)在證明做對(duì)時(shí)攻取第一目標(biāo)利潤(rùn)；主力倉(cāng)在有充分浮盈并且機(jī)會(huì)大好時(shí)，賺取第二目標(biāo)利潤(rùn)；備用倉(cāng)一般不使用。

規(guī)則二：順勢(shì)交易

由優(yōu)勢(shì)1、2、3、4、5、6、7，和劣勢(shì)1、2、6可知，只有抓住趨勢(shì)才能賺到錢，所以規(guī)則二應(yīng)該是能夠抓住趨勢(shì)的大概率方法，以及充分利用趨勢(shì)的策略。如何做到呢？制訂以下細(xì)則：

1. 大多數(shù)時(shí)間不持有倉(cāng)位；或者輕倉(cāng)，倉(cāng)位在5%以下；

2. 當(dāng)5%的試探倉(cāng)位，出現(xiàn)2%以上的浮盈，或虧損達(dá)到2%時(shí)，說(shuō)明價(jià)格單邊運(yùn)動(dòng)達(dá)到5%左右，通常它能證明市場(chǎng)可能存在趨勢(shì)行情；

3. 只有當(dāng)市場(chǎng)存在趨勢(shì)時(shí)，并且潛在益險(xiǎn)比在3:1以上時(shí)，加倉(cāng)5%至10%左右；只有當(dāng)浮盈達(dá)到持倉(cāng)資金50%時(shí)才考慮繼續(xù)加倉(cāng)；

4. 絕不臆測(cè)行情是否啟動(dòng)或結(jié)束，只根據(jù)事實(shí)證明的技術(shù)信號(hào)來(lái)確定，進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)皆以客觀信號(hào)為依據(jù)；

5. 進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)，以長(zhǎng)線行情經(jīng)典的價(jià)格形態(tài)為主，包括“突破、頭或底、技術(shù)背離”這3種最重要的形態(tài)；以多周期共振為輔，如果日線和周線和月線共振，則可能性大大增加。

這兩條規(guī)則，9條細(xì)則，會(huì)帶來(lái)什么樣的優(yōu)勢(shì)呢？

1. 因?yàn)闆]有機(jī)會(huì)時(shí)不持倉(cāng)，本金不承受任何風(fēng)險(xiǎn)；

2. 2%的止損鐵律，保證了連續(xù)虧損7次，本金仍然可能保持87%左右，而一旦做對(duì)一次，則可獲利10%以上，兩次足以補(bǔ)平損失且有小盈，這是不敗的基礎(chǔ)；

3. 有機(jī)會(huì)時(shí)，通過(guò)試探倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)的方法，避免做錯(cuò)時(shí)虧損輕易超過(guò)2%的止損線，降低了重虧的可能性；

4. 通過(guò)試探倉(cāng)浮盈的比例，和經(jīng)典價(jià)格形態(tài)這兩條過(guò)濾方法，可以保證抓住趨勢(shì)的可靠性達(dá)50%以上；

5. 只有有充分浮盈的情況下加倉(cāng)，保證了本金不受損，并且可以在獲利時(shí)擴(kuò)大盈利；

6. 進(jìn)出場(chǎng)不以主觀臆測(cè)，保證了系統(tǒng)的客觀性，避免了假趨勢(shì)，以及有趨勢(shì)做不住主要的利潤(rùn)。

此外，還有一些額外的優(yōu)勢(shì)：

7. 因?yàn)閭}(cāng)位輕，心態(tài)上比較放松，對(duì)交易者的健康很有利

8. 操作的次數(shù)很少，交易強(qiáng)度不大，一年可能只有幾筆交易，指令數(shù)不過(guò)幾十次，工作比較輕松。

使用這兩條規(guī)則和9條細(xì)則，是不是至少?gòu)母杏X上，操作思路比以前清晰了？能不能做到，就靠自己去試了。你可以在實(shí)盤中測(cè)試，也可以在模擬平臺(tái)上測(cè)試。主觀交易的測(cè)試，最好使用期貨交易模擬軟件，中長(zhǎng)線的交易策略，可以在一個(gè)小時(shí)內(nèi)通過(guò)自己實(shí)盤操作，驗(yàn)證兩三年的行情。

有規(guī)則的交易者，和沒有規(guī)則的交易者，兩者之間的區(qū)別，就像前者是開汽車的，而后者是騎西班牙公牛的，這是本質(zhì)的區(qū)別；至于汽車是是奧迪還是奧拓，這是下一步的事情了。

這些只是用一個(gè)多小時(shí)寫出來(lái)的框架，還算不上交易系統(tǒng)，只是起到拋磚引玉的作用。有志于期貨交易的同行，應(yīng)該可以根據(jù)自己的需要，把它改編成任意一種交易方法的規(guī)則。

（文章來(lái)源：國(guó)泰君安期貨）

關(guān)鍵詞：