導(dǎo)語

【資料圖】

《炒股的智慧》是少有的國(guó)人寫作的技術(shù)分析佳作，該書深入簡(jiǎn)出，言簡(jiǎn)意賅，可說是技術(shù)分析入門必讀。豆瓣評(píng)分8.9，2696人評(píng)價(jià)。作者陳江挺，1982年畢業(yè)于上海交通大學(xué)，1983年赴美留學(xué)，就讀于美國(guó)巴魯克商學(xué)院獲機(jī)械工程和國(guó)際金融碩士學(xué)位，作者近況信息很少。

舉個(gè)例子，投資者甲交易10次獲利8次、虧損2次，每次盈利1%，每次虧損5%，其收益為：1*1.01^8*0.95^2-1= -2.272%；投資者乙交易10次虧損8次、獲利2次，每次虧損1%，每次盈利5%，其收益為：1*0.99^8*1.05^2-1= 1.733%。

投資者往往不能忍受10次交易中虧損8次，違背人性，而且他不能保證也無法確信10次中有2次大賺。另一方面，在10次交易中盈虧8次也不是一件容易的事。仔細(xì)想想這個(gè)例子，你會(huì)認(rèn)同：開倉(cāng)不重要。交易的環(huán)節(jié)是行為，行為是思維決定的。要想交易得好，你必須有可行的交易系統(tǒng)、配套的資金管理和執(zhí)行力。對(duì)于資金管理能力強(qiáng)的交易者來說，期貨很有吸引力。他們用冰冷的紀(jì)律獲取高額的回報(bào)。

索羅斯說過一段話，大意是：你看對(duì)了、做對(duì)了多少次不重要，重要的是你做對(duì)了的時(shí)候能夠收獲多少。

行情無法預(yù)知

開倉(cāng)可以無需任何條件，你永遠(yuǎn)無法得知時(shí)機(jī)對(duì)錯(cuò)，交易習(xí)慣和交易原則是開倉(cāng)的唯一理由。開倉(cāng)不是交易的核心，甚至隨機(jī)開倉(cāng)也能盈利。交易的核心是開倉(cāng)后如何盡可能優(yōu)化處理單。交易者需要做的是：讓錯(cuò)誤的單子盡可能少虧，讓正確的單子盡可能多賺。符合自己思維的開倉(cāng)更應(yīng)該無所畏懼。

很多交易者希望在市場(chǎng)上找到確定性的東西，否則就缺乏安全感，但事實(shí)上，投機(jī)市場(chǎng)沒有任何事情是確定的。交易者需要做的是建立自己的交易系統(tǒng)，做自己有優(yōu)勢(shì)的交易，不斷重復(fù)。行情會(huì)告訴你，交易是否正確。建倉(cāng)后，迅速脫離成本的交易是最好的交易！

止損的大小取決于你對(duì)于盈利幅度的預(yù)期，交易中的任何一步都無法完全分離出來討論。一般來說，盈利幅度的預(yù)期至少應(yīng)該是止損的3倍，如果沒有盈利預(yù)期就要放棄這筆交易。

寫交易日志

任何一個(gè)交易方法表面上看起來可能很簡(jiǎn)單，執(zhí)行下去就可以了，但事實(shí)上并非如此，它包含著很多交易者獨(dú)特的屬性，知識(shí)結(jié)構(gòu)、交易習(xí)慣、性格、經(jīng)驗(yàn)等都是交易的一部分。

那么，即使你得到一個(gè)賺錢的方法，而且確實(shí)有人用這個(gè)方法賺了很多錢，但你用這個(gè)方法卻可能穩(wěn)定虧損，因?yàn)槟悴痪邆浜芏嘣趧e人看來是常識(shí)或者習(xí)慣的東西，并且每個(gè)人的經(jīng)歷和認(rèn)知也是完全不一樣的。

所以，構(gòu)筑交易體系的工作只有靠自己。人，才是交易的核心，交易系統(tǒng)的建立過程，與其說是建立交易規(guī)則和交易工具，還不如說是把交易者本身訓(xùn)練成為交易系統(tǒng)的過程，規(guī)則也好，指標(biāo)也好，都只是作為交易核心的人所使用的工具而已。

學(xué)會(huì)每天總結(jié)交易的得失，收盤后根據(jù)交易明細(xì)總結(jié)，“失敗的單子為什么失敗，怎么處理才能付出最小的代價(jià)；成功的單子為什么成功，如何處理才能利益最大化”等等，學(xué)會(huì)寫交易日記，把這些總結(jié)文字記錄下來，一定要文字記錄下來，不是想明白就算了，以后沒事經(jīng)常翻看自己的總結(jié)，成功的一部分可以復(fù)制，錯(cuò)誤的事情不能一而再再而三發(fā)生。

這是一個(gè)自我專業(yè)化訓(xùn)練的過程。很多朋友的自我學(xué)習(xí)過程是混沌的，賺或者虧都是隨機(jī)的，跟他們的規(guī)則無關(guān)，他們也沒有從賺或虧中學(xué)到什么。對(duì)于交易這種特殊的領(lǐng)域來說，要成為一名合格的交易者，必須有專業(yè)化嚴(yán)格的訓(xùn)練，養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣，培養(yǎng)一流的執(zhí)行力。

交易市場(chǎng)之所以難，就在于有隨機(jī)因素，即使做正確的事，結(jié)果也會(huì)虧損，甚至連續(xù)虧損。極大增加了找到正確的事的難度。

只有交易記錄能幫助你找到交易中正確的事，從大量隨機(jī)反饋中，找出有優(yōu)勢(shì)的模式。這不單是為了你的賬戶，而是為了學(xué)習(xí)和紀(jì)律，如果沒有好的交易記錄，你如何計(jì)算你的成績(jī)？如何為你的進(jìn)步打分？如何從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)？如果不從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)必然會(huì)重復(fù)犯錯(cuò)。無論何時(shí)，當(dāng)你決定提高交易水平時(shí)，做記錄都會(huì)幫助你。

明確你操作的品種，明確你追求的行情級(jí)別，明確你要抓到的盈利幅度，不要奢望大小通吃，設(shè)定目標(biāo)和底線，你交易的全部?jī)?nèi)容就是把你的頭寸置于目標(biāo)與底線之間。為自己的行為負(fù)責(zé)！

交易者必須為自己的每筆交易負(fù)責(zé)。無論做什么職業(yè)，都會(huì)有行業(yè)的規(guī)則或上司的壓力來保證你遵守紀(jì)律。你是司機(jī)，就必須遵守交通規(guī)則；你是教師，就必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)、準(zhǔn)時(shí)上課……投機(jī)這件事更需要紀(jì)律，但沒有人用壓力讓你自律，一切靠自己。只要你的賬戶有錢，你可以一直做自毀的交易，沒有人阻止你。想想你在做什么，實(shí)際上市場(chǎng)上的其他參與者希望你沒有紀(jì)律、希望你沖動(dòng)，這樣他們就能更容易賺到你的錢。

趨勢(shì)交易的原理

一、交易是一個(gè)試錯(cuò)的過程。

二、順勢(shì)交易是占優(yōu)的策略。

三、以確定的規(guī)則參與到發(fā)展的趨勢(shì)中，有的發(fā)展成收益可觀的趨勢(shì)；有的沒有形成有收益的趨勢(shì)，而導(dǎo)致?lián)p耗。

比如說：我們現(xiàn)在找到一種規(guī)則，這是一個(gè)進(jìn)入點(diǎn)，同樣一個(gè)進(jìn)入點(diǎn)在這個(gè)地方也會(huì)觸發(fā)你進(jìn)場(chǎng)交易，在這個(gè)地方也會(huì)觸發(fā)你進(jìn)場(chǎng)交易對(duì)不對(duì)？那么，這是連續(xù)三次試錯(cuò)，但是其中有一次真正發(fā)展出了一個(gè)像樣的趨勢(shì)，你有了這樣的一個(gè)獲利。

這就是趨勢(shì)交易的原理，不是因?yàn)槟阌心撤N神秘的方法知道市場(chǎng)未來會(huì)發(fā)展成一個(gè)什么樣的趨勢(shì)，而是你找到一種方法去捕捉這個(gè)趨勢(shì)。捕捉的方式——試錯(cuò)。用幾次小盈小虧去捕獲一次大的盈利，最終達(dá)到整體盈利。

如果你希望獲勝，你就必須了解規(guī)則；另外，你還必須愿意坐上賭桌，這樣你才有獲勝的機(jī)會(huì)。在金融投機(jī)市場(chǎng)中，這意味著：獲得相關(guān)的知識(shí)，界定操作的哲學(xué)，建立資金管理方法，并嚴(yán)格遵守明確的規(guī)則，擬定每天的例行決策。投機(jī)是掌握有利勝算的情況下才承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)的藝術(shù)包括許多能力：精確的解釋當(dāng)時(shí)的狀況；掌握勝算；知道如何下賭注，即使在輸?shù)那闆r下，你仍能參與下一盤賭局；具備良好的心理素質(zhì)、客觀的知識(shí)，而不是有情緒主導(dǎo)決策。

在買進(jìn)和賣空時(shí)，你要捫心自問：“在哪個(gè)價(jià)位上，市場(chǎng)將證明這是錯(cuò)誤的交易？”一旦你確立這一價(jià)位，市場(chǎng)有觸及這一價(jià)位時(shí)，沒有任何理由可以阻止你出場(chǎng)。這是最根本的法則：迅速認(rèn)賠。

大倉(cāng)位只能靠浮贏加倉(cāng)，在獲利的方向加倉(cāng)，風(fēng)險(xiǎn)始終控制在自己設(shè)定的范圍內(nèi)。永遠(yuǎn)不可以無限大倉(cāng)位。

（文章來源：紅塔期貨）

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