導(dǎo)語

【資料圖】

《炒股的智慧》是少有的國人寫作的技術(shù)分析佳作，該書深入簡出，言簡意賅，可說是技術(shù)分析入門必讀。豆瓣評分8.9，2696人評價。作者陳江挺，1982年畢業(yè)于上海交通大學(xué)，1983年赴美留學(xué)，就讀于美國巴魯克商學(xué)院獲機械工程和國際金融碩士學(xué)位，作者近況信息很少。

舉個例子，投資者甲交易10次獲利8次、虧損2次，每次盈利1%，每次虧損5%，其收益為：1*1.01^8*0.95^2-1= -2.272%；投資者乙交易10次虧損8次、獲利2次，每次虧損1%，每次盈利5%，其收益為：1*0.99^8*1.05^2-1= 1.733%。

投資者往往不能忍受10次交易中虧損8次，違背人性，而且他不能保證也無法確信10次中有2次大賺。另一方面，在10次交易中盈虧8次也不是一件容易的事。仔細(xì)想想這個例子，你會認(rèn)同：開倉不重要。交易的環(huán)節(jié)是行為，行為是思維決定的。要想交易得好，你必須有可行的交易系統(tǒng)、配套的資金管理和執(zhí)行力。對于資金管理能力強的交易者來說，期貨很有吸引力。他們用冰冷的紀(jì)律獲取高額的回報。

索羅斯說過一段話，大意是：你看對了、做對了多少次不重要，重要的是你做對了的時候能夠收獲多少。

行情無法預(yù)知

開倉可以無需任何條件，你永遠(yuǎn)無法得知時機對錯，交易習(xí)慣和交易原則是開倉的唯一理由。開倉不是交易的核心，甚至隨機開倉也能盈利。交易的核心是開倉后如何盡可能優(yōu)化處理單。交易者需要做的是：讓錯誤的單子盡可能少虧，讓正確的單子盡可能多賺。符合自己思維的開倉更應(yīng)該無所畏懼。

很多交易者希望在市場上找到確定性的東西，否則就缺乏安全感，但事實上，投機市場沒有任何事情是確定的。交易者需要做的是建立自己的交易系統(tǒng)，做自己有優(yōu)勢的交易，不斷重復(fù)。行情會告訴你，交易是否正確。建倉后，迅速脫離成本的交易是最好的交易！

止損的大小取決于你對于盈利幅度的預(yù)期，交易中的任何一步都無法完全分離出來討論。一般來說，盈利幅度的預(yù)期至少應(yīng)該是止損的3倍，如果沒有盈利預(yù)期就要放棄這筆交易。

寫交易日志

任何一個交易方法表面上看起來可能很簡單，執(zhí)行下去就可以了，但事實上并非如此，它包含著很多交易者獨特的屬性，知識結(jié)構(gòu)、交易習(xí)慣、性格、經(jīng)驗等都是交易的一部分。

那么，即使你得到一個賺錢的方法，而且確實有人用這個方法賺了很多錢，但你用這個方法卻可能穩(wěn)定虧損，因為你不具備很多在別人看來是常識或者習(xí)慣的東西，并且每個人的經(jīng)歷和認(rèn)知也是完全不一樣的。

所以，構(gòu)筑交易體系的工作只有靠自己。人，才是交易的核心，交易系統(tǒng)的建立過程，與其說是建立交易規(guī)則和交易工具，還不如說是把交易者本身訓(xùn)練成為交易系統(tǒng)的過程，規(guī)則也好，指標(biāo)也好，都只是作為交易核心的人所使用的工具而已。

學(xué)會每天總結(jié)交易的得失，收盤后根據(jù)交易明細(xì)總結(jié)，“失敗的單子為什么失敗，怎么處理才能付出最小的代價；成功的單子為什么成功，如何處理才能利益最大化”等等，學(xué)會寫交易日記，把這些總結(jié)文字記錄下來，一定要文字記錄下來，不是想明白就算了，以后沒事經(jīng)常翻看自己的總結(jié)，成功的一部分可以復(fù)制，錯誤的事情不能一而再再而三發(fā)生。

這是一個自我專業(yè)化訓(xùn)練的過程。很多朋友的自我學(xué)習(xí)過程是混沌的，賺或者虧都是隨機的，跟他們的規(guī)則無關(guān)，他們也沒有從賺或虧中學(xué)到什么。對于交易這種特殊的領(lǐng)域來說，要成為一名合格的交易者，必須有專業(yè)化嚴(yán)格的訓(xùn)練，養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣，培養(yǎng)一流的執(zhí)行力。

交易市場之所以難，就在于有隨機因素，即使做正確的事，結(jié)果也會虧損，甚至連續(xù)虧損。極大增加了找到正確的事的難度。

只有交易記錄能幫助你找到交易中正確的事，從大量隨機反饋中，找出有優(yōu)勢的模式。這不單是為了你的賬戶，而是為了學(xué)習(xí)和紀(jì)律，如果沒有好的交易記錄，你如何計算你的成績？如何為你的進步打分？如何從錯誤中學(xué)習(xí)？如果不從錯誤中學(xué)習(xí)必然會重復(fù)犯錯。無論何時，當(dāng)你決定提高交易水平時，做記錄都會幫助你。

明確你操作的品種，明確你追求的行情級別，明確你要抓到的盈利幅度，不要奢望大小通吃，設(shè)定目標(biāo)和底線，你交易的全部內(nèi)容就是把你的頭寸置于目標(biāo)與底線之間。為自己的行為負(fù)責(zé)！

交易者必須為自己的每筆交易負(fù)責(zé)。無論做什么職業(yè)，都會有行業(yè)的規(guī)則或上司的壓力來保證你遵守紀(jì)律。你是司機，就必須遵守交通規(guī)則；你是教師，就必須加強學(xué)習(xí)、準(zhǔn)時上課……投機這件事更需要紀(jì)律，但沒有人用壓力讓你自律，一切靠自己。只要你的賬戶有錢，你可以一直做自毀的交易，沒有人阻止你。想想你在做什么，實際上市場上的其他參與者希望你沒有紀(jì)律、希望你沖動，這樣他們就能更容易賺到你的錢。

趨勢交易的原理

一、交易是一個試錯的過程。

二、順勢交易是占優(yōu)的策略。

三、以確定的規(guī)則參與到發(fā)展的趨勢中，有的發(fā)展成收益可觀的趨勢；有的沒有形成有收益的趨勢，而導(dǎo)致?lián)p耗。

比如說：我們現(xiàn)在找到一種規(guī)則，這是一個進入點，同樣一個進入點在這個地方也會觸發(fā)你進場交易，在這個地方也會觸發(fā)你進場交易對不對？那么，這是連續(xù)三次試錯，但是其中有一次真正發(fā)展出了一個像樣的趨勢，你有了這樣的一個獲利。

這就是趨勢交易的原理，不是因為你有某種神秘的方法知道市場未來會發(fā)展成一個什么樣的趨勢，而是你找到一種方法去捕捉這個趨勢。捕捉的方式——試錯。用幾次小盈小虧去捕獲一次大的盈利，最終達到整體盈利。

如果你希望獲勝，你就必須了解規(guī)則；另外，你還必須愿意坐上賭桌，這樣你才有獲勝的機會。在金融投機市場中，這意味著：獲得相關(guān)的知識，界定操作的哲學(xué)，建立資金管理方法，并嚴(yán)格遵守明確的規(guī)則，擬定每天的例行決策。投機是掌握有利勝算的情況下才承擔(dān)風(fēng)險。投機的藝術(shù)包括許多能力：精確的解釋當(dāng)時的狀況；掌握勝算；知道如何下賭注，即使在輸?shù)那闆r下，你仍能參與下一盤賭局；具備良好的心理素質(zhì)、客觀的知識，而不是有情緒主導(dǎo)決策。

在買進和賣空時，你要捫心自問：“在哪個價位上，市場將證明這是錯誤的交易？”一旦你確立這一價位，市場有觸及這一價位時，沒有任何理由可以阻止你出場。這是最根本的法則：迅速認(rèn)賠。

大倉位只能靠浮贏加倉，在獲利的方向加倉，風(fēng)險始終控制在自己設(shè)定的范圍內(nèi)。永遠(yuǎn)不可以無限大倉位。

（文章來源：紅塔期貨）

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