國(guó)有大行活期以及部分長(zhǎng)期限定存掛牌利率開(kāi)啟新一輪調(diào)降。6月8日，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)地采訪及App查詢了解到，六大行對(duì)活期存款及部分長(zhǎng)期限定存掛牌利率均有下調(diào)，幅度在10-15個(gè)基點(diǎn)不等。

業(yè)內(nèi)人士表示，大型商業(yè)銀行再度下調(diào)存款掛牌利率，是存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制發(fā)揮作用的體現(xiàn)，有利于銀行壓降負(fù)債成本和保持穩(wěn)健發(fā)展，增強(qiáng)其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

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根據(jù)記者采訪的情況，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行和郵儲(chǔ)銀行六大行此次調(diào)整的幅度和調(diào)整后的存款掛牌利率水平差別不大。大部分銀行的活期存款利率均從0.25%調(diào)整至0.20%，下降5個(gè)基點(diǎn)；二年期、三年期、五年期存款利率均從2.15%、2.60%、2.65%下調(diào)至2.05%、2.45%、2.50%，下調(diào)幅度為10個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)和15個(gè)基點(diǎn)。

目前，除郵儲(chǔ)銀行外，各大行的活期存款、整存整取掛牌利率水平一致。郵儲(chǔ)銀行整存整取六個(gè)月、一年的定期掛牌利率略高，分別為1.46%和1.68%。

另外，目前部分銀行的存款執(zhí)行利率相對(duì)掛牌利率，會(huì)有一定的利率上浮。農(nóng)業(yè)銀行北京某網(wǎng)點(diǎn)工作人員表示，目前該行在北京的整存整取二年期、三年期、五年期存款利率可上浮至2.3%、2.85%和2.90%。

2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。新機(jī)制建立后，去年9月，六大國(guó)有大行和部分股份制銀行曾下調(diào)存款利率，今年4月以來(lái)，又有部分股份制銀行和多家中小銀行下調(diào)存款利率。

“大型商業(yè)銀行再度下調(diào)存款掛牌利率，正是存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制發(fā)揮作用的具體體現(xiàn)，符合政策導(dǎo)向。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析稱。

存款利率調(diào)整，也有助于推動(dòng)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行的凈息差收窄17個(gè)基點(diǎn)至1.74%。一季度商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比僅增長(zhǎng)1.3%，增速同比下降6.1個(gè)百分點(diǎn)。

“銀行息差縮窄及凈利潤(rùn)增速下滑，與銀行持續(xù)減費(fèi)讓利有關(guān)，但影響降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的可持續(xù)性，也將影響銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力。下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來(lái)延緩息差縮窄壓力、保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，在當(dāng)前仍然具有必要性?！倍ｍ当硎?。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員任濤認(rèn)為，若考慮到資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)息差空間的侵蝕這一因素，大部分商業(yè)銀行的息差空間已經(jīng)非常薄，一些銀行的存貸利差甚至可能已出現(xiàn)倒掛，這種情況下需要通過(guò)呵護(hù)負(fù)債端來(lái)穩(wěn)定商業(yè)銀行的息差空間，以維持商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。

展望未來(lái)，董希淼說(shuō)，大型商業(yè)銀行是我國(guó)銀行業(yè)的主體，負(fù)債規(guī)模占全行業(yè)近一半，具有舉足輕重的市場(chǎng)影響力。大型商業(yè)銀行下調(diào)存款掛牌利率之后，預(yù)計(jì)中小銀行將跟進(jìn)下調(diào)存款利率。但不同的銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力相差較大，對(duì)存款利率定價(jià)策略各有不同，后續(xù)其他銀行下調(diào)存款利率的幅度、節(jié)奏不會(huì)完全一致。

董希淼指出，未來(lái)一段時(shí)間，存款利率仍有繼續(xù)下降的可能。負(fù)債端成本下降后，或?qū)鬟f到資產(chǎn)端，推動(dòng)貸款利率穩(wěn)中有降。不過(guò)，考慮到目前貸款利率已經(jīng)處于低位，未來(lái)下降的空間相對(duì)有限。在當(dāng)前背景下，廣大居民需要平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益，綜合配置資產(chǎn)、理財(cái)產(chǎn)品及貨幣基金等。

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