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12月9日,記者從深交所方面獲悉,經(jīng)中國證監(jiān)會批準,深交所將于12月12日上市交易深證100ETF期權(quán)(標的為易方達深證100ETF,代碼159901)。深證100ETF期權(quán)上市后,國內(nèi)ETF期權(quán)產(chǎn)品也將增至7只。
從深證100ETF期權(quán)合約基本條款來看,共設9個行權(quán)價格、4個到期月份,首批掛牌的期權(quán)合約到期月份為2023年1月、2023年2月、2023年3月和2023年6月。
深證100指數(shù)定位深市旗艦型指數(shù),是境內(nèi)首只投資性指數(shù),匯聚深市主板和創(chuàng)業(yè)板龍頭企業(yè),創(chuàng)新成長屬性突出,市場化藍籌特征鮮明。深證100ETF是深市上市的首只ETF,已平穩(wěn)運行16年,市場知名度和認可度高,已成為深市核心資產(chǎn)的主要配置工具。其選取深交所市場市值大、流動性好的100家公司為樣本,當前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股票占比達七成,十大權(quán)重股包含寧德時代、美的集團、比亞迪、邁瑞醫(yī)療、立訊精密、格力電器等具有核心技術(shù)的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。
據(jù)介紹,深證100ETF期權(quán)與已上市期權(quán)品種形成互補,是管理深市創(chuàng)新藍籌股票市場風險的重要工具,有利于進一步滿足ETF配置需求,優(yōu)化指數(shù)投資生態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示,期權(quán)上市后,深證100ETF將成為投資者構(gòu)建對沖、套利、組合等投資策略的工具,有利于滿足深市投資者多元化風險管理需求,吸引更多類型投資者和資金流入,提升市場活力和韌性。在中國證監(jiān)會統(tǒng)籌指導和市場各方共同努力下,深交所表示,已做好期權(quán)新品種上市交易各項準備工作,確保期權(quán)新品種順利上市和平穩(wěn)運行。
公開資料顯示,易方達深證100ETF作為本次上市的期權(quán)標的,具備規(guī)模大、流動性好且跟蹤誤差小的優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示,截至2022年11月30日,易方達深證100ETF規(guī)模達到60.6億元,近三年的日均成交額為1.35億元,年化跟蹤誤差僅為0.33%。這也是繼易方達創(chuàng)業(yè)板ETF之后,易方達基金旗下第二只成為期權(quán)標的的ETF產(chǎn)品。
易方達深證100ETF基金經(jīng)理成曦表示,ETF期權(quán)對ETF現(xiàn)貨市場發(fā)展有積極的促進作用,有助于提高標的ETF的活躍度。從創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)9月19日上市以來的情況觀察,標的ETF的規(guī)模和流動性均有明顯提升。數(shù)據(jù)顯示,截至11月30日,易方達創(chuàng)業(yè)板ETF基金規(guī)模為209億,較期權(quán)上市前增長41%,上市以來日均成交額為12.8億,較期權(quán)上市前兩月增長77%。業(yè)內(nèi)專家預計,深證100ETF期權(quán)上市后,易方達深證100ETF作為期權(quán)標的,規(guī)模和成交活躍度有望進一步提升。
中金公司表示,深交所深證100ETF期權(quán)的上市使得期權(quán)策略豐富性得到大幅提升,給經(jīng)典期權(quán)策略如“固收+期權(quán)”、備兌開倉、跨品種套利等帶來新的工具同時,也將使得期現(xiàn)組合、期權(quán)不同期限套利、跨品種期權(quán)套利、波動率交易策略等期權(quán)投資策略更加立體,更加豐富的期權(quán)策略將吸引更多中長期資金入市布局,新資金也將促進新型策略創(chuàng)新發(fā)展進入良性循環(huán)。
廈門大學王亞南經(jīng)濟研究院和經(jīng)濟學院教授韓乾表示,從風險管理的角度看,深證100ETF期權(quán)的上市將豐富投資者的對沖手段,投資者可以更具針對性地精確對沖市場風險,從而增強抵御市場風險的能力。此次深證100ETF期權(quán)推出后,我國境內(nèi)資本市場的期權(quán)產(chǎn)品體系將更為完善,覆蓋的ETF類型更為齊全,更有利于全面發(fā)揮期權(quán)風險對沖的功能和作用,促進金融市場穩(wěn)定健康發(fā)展。深證100ETF期權(quán)在豐富風險管理工具的同時,還將進一步吸引中長期資金入市。注重長期回報的機構(gòu)投資者可以減少對市場不確定性的擔憂,積極配置相關優(yōu)質(zhì)上市公司股票,促進資本形成,暢通企業(yè)直接融資渠道,為新經(jīng)濟和行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展持續(xù)注入動力,切實推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展和我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級,助力新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。
截至目前,深交所ETF規(guī)模已超3500億元,產(chǎn)品線覆蓋寬基ETF、主題/行業(yè)ETF、跨境ETF、黃金ETF、商品期貨ETF、債券ETF和貨幣ETF,投資者參與投資ETF也是分享國家經(jīng)濟增長的成果的途徑之一。深交所表示,接下來將繼續(xù)在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領導下,持續(xù)豐富完善產(chǎn)品體系,健全資本市場功能,支持粵港澳大灣區(qū)和先行示范區(qū)建設,更好服務國家戰(zhàn)略和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
(文章來源:經(jīng)濟參考網(wǎng))