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基本面

由于市場對俄烏沖突可能升級的擔(dān)憂蓋過了美國原油庫存四周來首次增加的影響，油價維持在數(shù)月以來的最高水平附近。雖然EIA數(shù)據(jù)顯示上周美國原油庫存增加了近600萬桶，但投資人關(guān)注的重點卻是汽油和精煉油庫存的縮減，二者降幅均為三個月來最大。由于成品油庫存較低，需求擔(dān)憂的說法不是今天的主題。在油價突破4月份的高點后，技術(shù)因素也在支撐價格。最新的供應(yīng)威脅是俄羅斯通過黑海的原油出口面臨風(fēng)險，此前烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基表示，如果俄羅斯封鎖烏克蘭的水域，烏克蘭可能實施報復(fù)。烏克蘭無人機(jī)在上周末襲擊了一艘俄羅斯油輪。俄烏之間的緊張局勢“加劇了對歐佩克+成員國供應(yīng)緊張的擔(dān)憂”，市場對美國原油庫存意外增加無動于衷。WTI原油周四走弱，現(xiàn)交投于83.40附近，昨日收于9個月高點。但本周迄今仍上漲約1美元，或錄得連續(xù)第七周上漲，這將與2022年2月11日當(dāng)周的最長時間持平。今天油價回落可能只是由于投資人在重新建立頭寸以進(jìn)一步推高大宗商品之前的獲利回吐。從技術(shù)層面來看，油價在面臨可能的回落之前仍可能再度陷入盤整。與此同時，油價似乎受到中國額外刺激措施前景的支撐，因為悲觀的貿(mào)易數(shù)據(jù)和通脹數(shù)據(jù)可能促使央行和政府分享其寬松計劃的細(xì)節(jié)。反過來，這可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動強(qiáng)勁增長，從而增加對包括原油在內(nèi)的燃料和能源商品的需求。美國即將公布的 PPI 數(shù)據(jù)也可能影響大宗商品價格走勢，因為強(qiáng)勁的通脹壓力可能會推動美聯(lián)儲收緊政策，進(jìn)而拖累風(fēng)險資產(chǎn)下跌。

技術(shù)面

WTI原油從77.50 美元上方形成基礎(chǔ)。價格開始新一輪上漲以來，一路突破關(guān)鍵上行障礙，在短期圖表上可見的上升通道模式內(nèi)形成了更高的低點和更高的高點的上行通道內(nèi)。價格價格目前停滯在 83.67 美元左右的通道頂部，可能會出現(xiàn)回調(diào)。斐波那契回調(diào)工具顯示空頭正在等待。38.2%水平與82.82美元的中間通道區(qū)域一致，而82.25美元的50%斐波那契水平接近100 SMA動態(tài)支撐。更大幅度的修正可能會達(dá)到 61.8% 斐波那契水平，即 81.68 美元，接近 200 SMA 或接近每桶 81 美元的通道底部。如果其中任何一道阻力能夠作為支撐，原油可能會恢復(fù)攀升至波動高點或通道頂部。因為100 SMA 仍然位于 200 SMA 上方，證實阻力最小的路徑是上行，或者上漲更有可能獲得牽引力而不是逆轉(zhuǎn)。然而，隨機(jī)指標(biāo)正從超買區(qū)域下行，表明看跌壓力正在加劇。這可能意味著調(diào)整可能勢在必行，直到滿足超賣條件。同樣，相對強(qiáng)弱指數(shù)在相當(dāng)長一段時間內(nèi)一直顯示超買狀況，并且在反映空頭疲憊之前還有足夠的下跌空間。操作上，以逢高做空為主。

交易建議

交易方向：空進(jìn)場點位：83.67目標(biāo)點位：78.20止損點位：85.80有效期至：2023-08-2423:55:00支撐點位：83.50、83.38、82.87阻力點位：84.49、86.80、88.01

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