作為五大通用塑料的成員，聚乙烯和聚丙烯在我們的日常生活中有著相當(dāng)廣泛的應(yīng)用，其下游市場范圍廣闊，需求旺盛，這也同時(shí)帶來了聚烯烴產(chǎn)能的快速增長。截至2022年7月，全球聚乙烯產(chǎn)能達(dá)到13934萬噸左右，聚丙烯產(chǎn)能達(dá)到9943萬噸左右，預(yù)計(jì)到2022年年底，全球聚乙烯的產(chǎn)能可能能達(dá)到14657萬噸左右，產(chǎn)能同比增速達(dá)到7.6%，而聚丙烯的產(chǎn)能預(yù)計(jì)可以達(dá)到10683萬噸左右，產(chǎn)能同比增速達(dá)到11.7%。下文將對全球聚乙烯以及聚丙烯的產(chǎn)能分布進(jìn)行梳理。

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按板塊劃分

(資料圖片僅供參考)

聚乙烯集中于東北亞、北美以及中東地區(qū)

全球聚乙烯的供應(yīng)主要集中在東北亞、北美以及中東地區(qū)，其中東北亞地區(qū)產(chǎn)能為4119萬噸左右，占全球產(chǎn)能的30%。北美地區(qū)的產(chǎn)能為3125萬噸左右，占全球產(chǎn)能的22%，中東地區(qū)的產(chǎn)能為2360萬噸左右，占全球產(chǎn)能的17%。這三個(gè)地區(qū)擁有接近全球70%的聚乙烯產(chǎn)能，是全球聚乙烯主要的供應(yīng)地區(qū)。

圖：全球PE產(chǎn)能分布(按板塊劃分)

來源：根據(jù)公開信息整理

近5年聚乙烯產(chǎn)能的增長主要是來自于東北亞以及北美這兩個(gè)地區(qū)。東北亞是聚乙烯產(chǎn)能增量最大的地區(qū)，自2017年至今，東北亞地區(qū)聚乙烯產(chǎn)能的增量在1295萬噸左右，較2017年增長了45.8%，其次為北美地區(qū)，該地區(qū)的聚乙烯產(chǎn)能增量在829萬噸左右，較2017年增長了36%。

圖：全球PE產(chǎn)能增量(按板塊劃分)

來源：根據(jù)公開信息整理

聚丙烯集中于東北亞地區(qū)

與聚乙烯相比，全球聚丙烯的供應(yīng)集中度明顯更高。東北亞地區(qū)是聚丙烯產(chǎn)能最大的地區(qū)，占據(jù)了全球接近一半的聚丙烯產(chǎn)能，其次為北美地區(qū)、中東地區(qū)以及西歐地區(qū)，其產(chǎn)能占比均為10%。因此，東北亞地區(qū)聚丙烯裝置的生產(chǎn)情況會(huì)對全球聚丙烯的供應(yīng)造成比較大的影響。

圖：全球PP產(chǎn)能分布

來源：根據(jù)公開信息整理

近幾年聚丙烯產(chǎn)能的增長也主要集中在東北亞地區(qū)。自2017年至今，東北亞地區(qū)聚丙烯產(chǎn)能的增量在1295萬噸左右，較2017年增長了41.3%，其次為東南亞地區(qū)，該地區(qū)的聚乙烯產(chǎn)能增量為217萬噸左右，較2017年增長了24.2%。

圖：全球PP產(chǎn)能增量(按板塊劃分)

來源：根據(jù)公開信息整理

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按國家劃分

聚乙烯集中于中國、美國以及沙特

全球聚乙烯的產(chǎn)能主要集中在中國、美國以及沙特阿拉伯這三個(gè)國家。中國是目前全球聚乙烯產(chǎn)能最大的國家，截至2022年7月，中國聚乙烯的產(chǎn)能達(dá)到2918萬噸左右，占全球聚乙烯總產(chǎn)能的21%，其次為美國，聚乙烯產(chǎn)能為2505萬噸左右，占全球聚乙烯產(chǎn)能的18%，產(chǎn)能占比第三大的是沙特阿拉伯，其聚乙烯產(chǎn)能達(dá)到1106萬噸左右，占全球聚乙烯產(chǎn)能的8%。

圖：PE產(chǎn)能按國家分

來源：根據(jù)公開信息整理

按照近五年的產(chǎn)能增量來看，聚乙烯產(chǎn)能的增長主要集中在中國和美國。自2017年至2022年7月為止，中國聚乙烯的產(chǎn)能增量為1100萬噸左右，較2017年相比產(chǎn)能增速達(dá)到60.5%，其次為美國，聚乙烯的產(chǎn)能增量為829萬噸左右，較2017年相比產(chǎn)能增速達(dá)到49.4%。中國聚乙烯產(chǎn)能的快速增長主要是依靠石化產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)能升級(jí)以及輕烴裂解工藝的快速發(fā)展，而美國聚乙烯產(chǎn)能的增長則主要是依靠頁巖氣革命所帶來的乙烷裂解項(xiàng)目。中國與美國也是東北亞與北美地區(qū)聚乙烯產(chǎn)能快速增長的主要原因。

圖：全球PE產(chǎn)能增量(按國家劃分)

來源：根據(jù)公開信息整理

聚丙烯主要集中于中國

與聚乙烯產(chǎn)能主要集中于三大國家相比，全球的聚丙烯產(chǎn)能集中度較高，有超過三分之一的聚丙烯產(chǎn)能集中在中國。截至2022年7月，中國共計(jì)有聚丙烯產(chǎn)能3704萬噸左右，占全球聚丙烯總產(chǎn)能的37%，其次為美國，有聚丙烯產(chǎn)能895萬噸，占全球聚丙烯產(chǎn)能的9%。

圖：PP產(chǎn)能按國家分

來源：根據(jù)公開信息整理

同時(shí)中國也是近幾年聚丙烯產(chǎn)能增長速度最快的國家。自2017年至2022年7月，中國聚丙烯的產(chǎn)能增量為1214萬噸左右，較2017年相比產(chǎn)能增速達(dá)到48.7%。中國聚丙烯產(chǎn)能的快速增長主要是依靠石化產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)能升級(jí)以及包括丙烷脫氫工藝和輕烴裂解工藝在內(nèi)的新工藝技術(shù)的快速發(fā)展。

圖：全球PP產(chǎn)能增量(按國家劃分)

來源：根據(jù)公開信息整理

3

按生產(chǎn)企業(yè)劃分

聚乙烯產(chǎn)能企業(yè)集中度不高

全球聚乙烯的產(chǎn)能集中度并不算高，其中，截至2022年7月，全球聚乙烯產(chǎn)能前十的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)占全球產(chǎn)能的37%，而聚乙烯產(chǎn)能前五的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)占全球產(chǎn)能的24%。

圖：全球聚乙烯前十企業(yè)產(chǎn)能占比情況

來源：根據(jù)公開信息整理

按照聚乙烯企業(yè)產(chǎn)能來排名的話，截至2022年7月，全球聚乙烯產(chǎn)能最高的生產(chǎn)企業(yè)是?？松梨?，其產(chǎn)能大約占全球聚乙烯產(chǎn)能的6.9%，其次為陶氏杜邦，其產(chǎn)能大約占全球聚乙烯產(chǎn)能的5.8%，第三是中石油，其產(chǎn)能大約占全球聚乙烯產(chǎn)能的4.6%，同時(shí)中石油也是國內(nèi)產(chǎn)能最大的聚乙烯生產(chǎn)集團(tuán)。

圖：全球產(chǎn)能按企業(yè)分

來源：根據(jù)公開信息整理

聚丙烯產(chǎn)能企業(yè)集中度不高

全球聚丙烯的產(chǎn)業(yè)集中度同樣不高。截止2022年7月，全球聚丙烯產(chǎn)能前十的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)占全球產(chǎn)能的33%，而聚丙烯產(chǎn)能前五的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)占全球產(chǎn)能的22%。

圖：全球聚丙烯前十企業(yè)產(chǎn)能占比情況

來源：根據(jù)公開信息整理

按照聚丙烯企業(yè)產(chǎn)能來排名的話，截至2022年7月，全球聚丙烯產(chǎn)能最高的生產(chǎn)企業(yè)是中石化，其產(chǎn)能大約占全球聚丙乙烯產(chǎn)能的6.1%，其次為中石油，其產(chǎn)能大約占全球聚乙烯產(chǎn)能的4.6%，第三是利安德巴賽爾，其產(chǎn)能大約占全球聚乙烯產(chǎn)能的4.2%。在聚丙烯產(chǎn)能排名前十的企業(yè)中，有三家均為中國的企業(yè)，分別是中石化、中石油以及神華集團(tuán)。

圖：全球聚丙烯產(chǎn)能按企業(yè)分

來源：根據(jù)公開信息整理

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按地區(qū)劃分

聚乙烯外盤產(chǎn)能主要集中于墨西哥灣沿岸以及波斯灣沿岸

按照聚乙烯生產(chǎn)工廠的地理位置來看，外盤的聚乙烯工廠主要集中于兩個(gè)地區(qū)，一個(gè)是墨西哥灣沿岸，另一個(gè)是波斯灣沿岸。其中墨西哥灣沿岸總計(jì)聚乙烯產(chǎn)能在2120萬噸左右，占全球產(chǎn)能的15.4%，波斯灣沿岸總計(jì)聚乙烯產(chǎn)能在1753萬噸左右，占全球產(chǎn)能的12.7%。

圖：墨西哥灣沿岸聚乙烯產(chǎn)能分布&波斯灣沿岸聚乙烯產(chǎn)能分布

來源：根據(jù)公開信息整理

這兩個(gè)地區(qū)聚乙烯工廠較為集中，產(chǎn)能占比也較大，并且這兩個(gè)地區(qū)同時(shí)也是全球重要的聚乙烯出口地區(qū)。若是這兩個(gè)地區(qū)聚乙烯裝置的生產(chǎn)情況出現(xiàn)較嚴(yán)重的變故將會(huì)對全球聚乙烯的價(jià)格以及貿(mào)易流向造成影響。2021年年初，由于美國極寒天氣的影響，墨西哥灣附近大量聚乙烯生產(chǎn)裝置停車，并且其中不少裝置的停車時(shí)間較長，該情況導(dǎo)致全球聚乙烯價(jià)格均出現(xiàn)了較為明顯的上漲，特別是美國當(dāng)?shù)氐木垡蚁﹥r(jià)格漲幅極大，達(dá)到2014年以來的最高點(diǎn)1710美金/噸。除了聚乙烯價(jià)格的上漲，墨西哥灣地區(qū)裝置的停車還導(dǎo)致了全球聚乙烯供應(yīng)減少，導(dǎo)致聚乙烯的貿(mào)易流向也發(fā)生了一定的改變，聚乙烯更加傾向于流向價(jià)格更高的歐美以及東南亞地區(qū)，流向中國的貨源大大減少，從而使得中國的聚乙烯進(jìn)口量出現(xiàn)了較為明顯的減量。

來源：同花順、海關(guān)總署、隆眾資訊、新湖研究所

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聚丙烯外盤產(chǎn)能較為分散

聚丙烯的產(chǎn)能主要集中在中國，海外產(chǎn)能大多較為分散，產(chǎn)業(yè)集中度不及聚乙烯。

全球除中國以外聚丙烯產(chǎn)能較為集中的主要有3個(gè)地區(qū)，分別是日韓地區(qū)、墨西哥灣沿岸和波斯灣沿岸。其中日韓地區(qū)有聚丙烯產(chǎn)能935萬噸左右，占全球產(chǎn)能的9.4%，同時(shí)日韓地區(qū)，特別是韓國地區(qū)，是在中國聚丙烯進(jìn)口最主要的國家。2022年1至6月，來自日韓地區(qū)的聚丙烯占我國進(jìn)口聚丙烯的比例達(dá)到33%。墨西哥灣沿岸地區(qū)有聚丙烯產(chǎn)能765萬噸左右，占全球產(chǎn)能的7.7%，波斯灣沿岸地區(qū)的聚丙烯產(chǎn)能為681萬噸左右，占全球產(chǎn)能的6.9%。

由于中國聚丙烯進(jìn)口依賴度較低，因此外盤裝置生產(chǎn)情況的變化對國內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況造成的影響要小于聚乙烯。不過近年國內(nèi)聚丙烯出口量呈現(xiàn)不斷增長的趨勢，因此外盤價(jià)格的變化會(huì)對國內(nèi)聚丙烯的需求情況造成一定影響。

圖：中國聚丙烯進(jìn)口依存度&聚丙烯年度出口量

來源：海關(guān)總署、隆眾資訊、新湖研究所

（文章來源：新湖期貨）

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