化肥是重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，被譽(yù)為“糧食的糧食”。由于農(nóng)作物生長(zhǎng)過(guò)程中氮、磷、鉀三種元素必不可缺的基礎(chǔ)元素，故常見(jiàn)的化肥品種也分為氮肥，磷肥，鉀肥，復(fù)合肥四大品類(lèi)，且各化肥品種均有自己完善的產(chǎn)業(yè)鏈。

氮肥，即以氮素營(yíng)養(yǎng)元素為主要成分的化肥，是目前使用量最大的一種肥料，按照含氮基團(tuán)來(lái)劃分種類(lèi)，可以分為銨態(tài)、硝態(tài)、硝銨態(tài)和酰胺態(tài)這4種。銨態(tài)氮肥包括氯化銨、氨水、碳酸氫銨、硫酸銨、液氨等品種。硝態(tài)氮肥則包括硝酸鈣、硝酸鈉、硝酸銨等品種。而銨態(tài)硝態(tài)氮肥則有硝酸銨鈣、硝酸銨、硫硝酸銨。酰胺態(tài)氮肥主要指的是尿素，其含氮比例接近一半，是固體氮中含氮量最高的肥料。

(資料圖片)

磷肥是以磷礦為原料生產(chǎn)的含有作物營(yíng)養(yǎng)元素磷的化肥，肥效主要取決于其中有效的五氧化二磷的含量。我國(guó)主要的磷肥品種主要有過(guò)磷酸鈣、重過(guò)磷酸鈣、磷酸一銨、磷酸二銨等種類(lèi)。磷酸一銨又稱磷酸銨，在我國(guó)應(yīng)用較為普遍，含有效五氧化二磷60%左右，含氮量12%左右。磷酸二銨五氧化二磷含量53.75%左右，含氮量21.71%，是目前應(yīng)用最廣泛的磷肥產(chǎn)品。

鉀肥則是以鉀素營(yíng)養(yǎng)元素為主要成分的化肥，主要品種有氯化鉀，硫酸鉀，硝酸鉀等。氯化鉀、硫酸鉀、硝酸鉀含鉀量依次遞減，分別為60%、50%、46%左右。

復(fù)合肥通常是含有氮、磷、鉀三種元素重的兩種或全部，分別稱為二元復(fù)合肥和三元復(fù)合肥。其產(chǎn)業(yè)鏈綜合氮肥、磷肥、鉀肥三個(gè)品種。而除了除氮、磷、鉀三種主要元素外，部分復(fù)合肥還含有多種微量元素，此類(lèi)復(fù)合肥稱為多元復(fù)合肥料。

一、全球化肥生產(chǎn)格局

全球的化肥生產(chǎn)主要集中在亞洲、歐洲以及北美洲等原料優(yōu)勢(shì)明顯的地區(qū)，僅這三個(gè)地區(qū)便占據(jù)全球化肥產(chǎn)量的90%以上。2022年以來(lái)全球化肥生產(chǎn)受到了能源緊缺及價(jià)格飆升影響，最為顯著之時(shí)僅歐洲地區(qū)氮肥產(chǎn)能就下降近四分之一。

在以上三個(gè)地區(qū)的化肥生產(chǎn)中，又以亞洲的中國(guó)、印度、巴基斯坦，北美的美國(guó)、加拿大，東歐的俄羅斯、白俄羅斯等為主要化肥生產(chǎn)國(guó)，但各個(gè)地區(qū)對(duì)于化肥生產(chǎn)的種類(lèi)略有不同。

1、全球氮肥生產(chǎn)

氮肥主要產(chǎn)能分布在中國(guó)、印度、美國(guó)、俄羅斯、埃及、中東等地。2020年全球氮肥產(chǎn)能大約1.81億噸左右，按開(kāi)機(jī)率86%測(cè)算，產(chǎn)量大約1.58億噸。其中，中國(guó)占比近超過(guò)四分之一，印度、美國(guó)、俄羅斯等國(guó)家占據(jù)10%上下比例。

2、全球磷肥生產(chǎn)

全球磷肥產(chǎn)能主要分布在美國(guó)、中國(guó)、印度、俄羅斯、摩洛哥等地區(qū)，除此之外，東南亞、非洲等地區(qū)也分布有磷肥產(chǎn)能。2020年全球磷肥產(chǎn)能大約6010萬(wàn)噸左右，按照開(kāi)工率83%測(cè)算，年度產(chǎn)量大約為4988萬(wàn)噸，中國(guó)占比約30%，其余依次為印度、美國(guó)、俄羅斯、摩洛哥等國(guó)家，占比大約都在10%±2%的比例。

聯(lián)合國(guó)糧食及農(nóng)業(yè)組織數(shù)據(jù)顯示(FAO)，自2017年以來(lái)全球磷肥產(chǎn)量不斷下降，2019年全球磷肥總產(chǎn)量由4330萬(wàn)噸(折純P2O5)減至4286萬(wàn)噸。由于磷肥主要以磷酸一銨(MAP)和磷酸二銨(DAP)為主，二者在產(chǎn)量變化方面也存在較大差異。

2009年以來(lái)全球磷酸一銨(MAP)產(chǎn)量穩(wěn)步提升，絕對(duì)值從2009年的1650萬(wàn)噸提升至2020年得3230萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到6.3%。全球磷酸二銨(DAP)產(chǎn)量自2009年以來(lái)并未發(fā)生劇烈波動(dòng)，基本維持在3100~3600萬(wàn)噸區(qū)間波動(dòng)。2020年產(chǎn)量約為3560萬(wàn)噸。

3、全球鉀肥生產(chǎn)

國(guó)際市場(chǎng)鉀肥產(chǎn)能則主要分布在加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、中國(guó)等國(guó)家，這四個(gè)國(guó)家總產(chǎn)能占全球比例超過(guò)80%。除此之外，歐洲部分國(guó)家也分布少量鉀肥產(chǎn)能。

鉀肥的產(chǎn)能分布與鉀資源高度重合，因此鉀肥產(chǎn)能集中的國(guó)家也都是鉀資源儲(chǔ)量分布的地區(qū)。根據(jù)2021年美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù)，2020年全球鉀鹽(K2O)可開(kāi)采量超過(guò)37億噸，大多分布在北美和東歐，其中，又以加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、中國(guó)儲(chǔ)量最為豐富，以上四個(gè)國(guó)家鉀鹽儲(chǔ)量分別占據(jù)全球的30%、20%、16%和9%。

二、全球化肥貿(mào)易格局

1、全球氮肥進(jìn)出口貿(mào)易

a.) 全球氮肥出口現(xiàn)狀

全球氮肥主要出口地區(qū)集中在亞洲、東歐、西歐以及中東地區(qū)。2021年全球氮肥出口十大國(guó)家分別為俄羅斯、中國(guó)、沙特阿拉伯、荷蘭、埃及、卡塔爾、阿曼、阿爾及利亞、德國(guó)、比利時(shí)。俄羅斯和中國(guó)是全球最重要的兩大氮肥出口國(guó)家。

中國(guó)曾是全球最大的氮肥出口國(guó)。2021年10月中國(guó)對(duì)化肥出口實(shí)行法檢政策，大大限制我國(guó)氮肥出口量，尤其是尿素出口量今年驟降。2021年10月之前我國(guó)氮肥出口份額占全球貿(mào)易量超過(guò)30%，主要出口目的國(guó)為印度(27.5%)、巴西(17%)以及亞洲其他地區(qū)。我國(guó)執(zhí)行化肥出口法檢政策之后，出口份額有所下降。

俄羅斯氮肥產(chǎn)能較為充足，每年產(chǎn)能盈余超過(guò)1000萬(wàn)噸且大多用于出口。俄羅斯年度化肥產(chǎn)量超過(guò)5000萬(wàn)噸，在全球化肥保供中占據(jù)重要低位。俄羅斯氮肥出口數(shù)量2021年位居全球第一，全年出口氮肥總量1445.8萬(wàn)噸，占全球氮肥出口總量的比例也提升至20%左右，其氮肥主要出口地區(qū)為巴西、美國(guó)、歐洲等地區(qū)。

由于今年國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩，俄羅斯化肥出口也出現(xiàn)驟降。3月10日，俄羅斯宣布暫停部分化肥出口，并對(duì)部分化肥實(shí)施出口配額。4月底俄表示將俄羅斯出口化肥的限制延長(zhǎng)到8月31日，還考慮進(jìn)一步延長(zhǎng)限制的可能性。僅2022年一季度俄羅斯化肥出口就同比下降17%。

與此同時(shí)，今年歐洲能源價(jià)格飆升給氮肥成本帶來(lái)巨大提升、俄烏沖突也導(dǎo)致俄羅斯化肥出口驟降，一定程度上提升了美國(guó)氮肥的競(jìng)爭(zhēng)力，從而也導(dǎo)致往常一個(gè)出口“小”國(guó)化肥出口量于8月份攀升至去年同期的兩倍多，且達(dá)到2013年以來(lái)的單月最高記錄。而美國(guó)化肥采購(gòu)的國(guó)家同比增幅最大的便是法國(guó)、比利時(shí)、挪威、立陶宛、摩洛哥、智利、巴西等俄羅斯丟失的市場(chǎng)份額。

b.) 全球氮肥進(jìn)口格局

全球氮肥進(jìn)口地區(qū)分布廣泛，涵蓋亞洲、北美洲、南美洲、歐洲等多個(gè)地區(qū)和國(guó)家，且與主產(chǎn)地區(qū)有一定分化。亞洲(印度)、北美(美國(guó))、歐洲(法國(guó)、芬蘭等)、南美洲(巴西)等地區(qū)也都是氮肥存缺口的地區(qū)，缺口主要依靠進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)。

例如，印度雖然是全球氮肥主產(chǎn)國(guó)之一，但由于其本國(guó)需求量龐大，故每年仍有大量缺口需要通過(guò)進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)，其氮肥進(jìn)口依賴度仍高達(dá)43%。2020年印度進(jìn)口氮肥份額超過(guò)13%，位居全球第一。而印度主要進(jìn)口氮肥的方式之一，是通過(guò)全球尿素進(jìn)口招標(biāo)來(lái)完成一部分進(jìn)口采購(gòu)，主要從中國(guó)、阿曼、沙特等地區(qū)采購(gòu)貨源。

巴西則是僅次于印度的世界第二大氮肥進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口依賴度約76%。其通常主要進(jìn)口國(guó)家未俄羅斯、中國(guó)、卡塔爾等，但因今年的全球局勢(shì)變化，巴西提升了從美國(guó)進(jìn)口氮肥的數(shù)量、減少了從俄羅斯進(jìn)口數(shù)量。

美國(guó)進(jìn)口氮肥份額略少于巴西，且其每年也出口部分氮肥，因此進(jìn)口依賴度并不高。另外，在今年全球化肥進(jìn)出口局勢(shì)發(fā)生變化的情況下，歐洲買(mǎi)家的報(bào)價(jià)高于美國(guó)國(guó)內(nèi)買(mǎi)家，因此，美國(guó)可能會(huì)優(yōu)先進(jìn)行出口。

2、全球磷肥進(jìn)出口貿(mào)易

a.) 全球磷肥出口現(xiàn)狀

全球主要的磷肥出口國(guó)為中國(guó)、摩洛哥、俄羅斯、美國(guó)、沙特阿拉伯等地區(qū)，中國(guó)和摩洛哥是全球最大的兩個(gè)磷肥出口國(guó)家，2020年這兩個(gè)國(guó)家占全球出口份額的比例分別為25.6%和23.2%。

b.) 全球磷肥進(jìn)口現(xiàn)狀

磷肥的主要進(jìn)口國(guó)為巴西、印度、美國(guó)、孟加拉國(guó)、加拿大、巴基斯坦、阿根廷、澳大利亞等。巴西是全球第一大磷肥進(jìn)口國(guó)家，其進(jìn)口數(shù)量長(zhǎng)期保持穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，且進(jìn)口磷肥產(chǎn)品以磷酸一銨為主。2021年巴西進(jìn)口磷肥數(shù)量高達(dá)1040萬(wàn)噸，占全球份額的35%，其主要進(jìn)口地區(qū)來(lái)自摩洛哥、俄羅斯、中國(guó)。

印度則是全球最大的磷酸二銨進(jìn)口國(guó)，過(guò)去在國(guó)際市場(chǎng)對(duì)磷酸二銨的定價(jià)有較高話語(yǔ)權(quán)。但今年全球化肥都處于緊張狀態(tài)，摩洛哥磷肥公司國(guó)際報(bào)價(jià)一度達(dá)到1100美元/噸，進(jìn)一步推升全球磷肥價(jià)格。

無(wú)論巴西還是印度，在中國(guó)化肥法檢政策依舊、俄羅斯化肥出口因國(guó)際局勢(shì)大幅下降的情況下，磷肥進(jìn)口國(guó)家也可能轉(zhuǎn)向距離更遠(yuǎn)、價(jià)格更高的價(jià)格地區(qū)進(jìn)行采購(gòu)。

3、全球鉀肥進(jìn)出口貿(mào)易

a.) 全球鉀肥出口現(xiàn)狀

鉀肥主要出口國(guó)家和生產(chǎn)國(guó)高度重合，加拿大、俄羅斯、白俄羅斯三個(gè)國(guó)家的鉀肥出口量穩(wěn)居全球前三名，除此之外，全球鉀肥產(chǎn)量排名第五、六名的以色列、德國(guó)也是主要的鉀肥出口國(guó)，以上五個(gè)國(guó)家鉀肥出口總量占全球比例超過(guò)80%。中國(guó)雖然在全球鉀肥產(chǎn)量排名第四，但由于國(guó)內(nèi)需求量大，因此是鉀肥的凈進(jìn)口國(guó)。

從進(jìn)口分布來(lái)看，全球鉀肥主要進(jìn)口國(guó)家是巴西、中國(guó)、美國(guó)、印度、印尼等國(guó)家，主要由于以上地區(qū)是農(nóng)作物種植集中的國(guó)家，對(duì)鉀肥需求量較大。

2022年以來(lái)國(guó)際局勢(shì)變化較大，俄羅斯及白俄羅斯由于地緣沖突導(dǎo)致國(guó)際鉀肥貨物流通暫停，進(jìn)一步導(dǎo)致部分鉀肥合同供應(yīng)延遲或中斷，既導(dǎo)致了全球鉀肥供應(yīng)緊縮，又改變了全球鉀肥市場(chǎng)貿(mào)易格局。

（文章來(lái)源：光大期貨）

關(guān)鍵詞： 化肥市場(chǎng)