一個(gè)行業(yè)，通常來(lái)說(shuō)出于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，有廠(chǎng)商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，就有廠(chǎng)商業(yè)績(jī)下滑。如果都在增長(zhǎng)，而且是大幅度增長(zhǎng)，那么原因只能是行業(yè)處在高景氣時(shí)期。

應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)各個(gè)領(lǐng)域的無(wú)線(xiàn)模組行業(yè)的2021年就是如此。六大無(wú)線(xiàn)模組廠(chǎng)商的年報(bào)顯示，2021年全部實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，其中兩家相比2020年扭虧為盈，一家顯著減虧。如下表所示：

其中，日海智能和高新興是多元化業(yè)務(wù)公司。2021年日海智能無(wú)線(xiàn)模組業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.65億元，同比增長(zhǎng)52.18%;高新興物聯(lián)網(wǎng)連接類(lèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.02億元，同比增長(zhǎng)25.48%，細(xì)分的車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.30億元，同比增長(zhǎng)115.77%。

多家市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的報(bào)告也對(duì)行業(yè)景氣進(jìn)行了佐證。其中Counterpoint 最新按應(yīng)用分類(lèi)的全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組和芯片的追蹤研究報(bào)告顯示，2021年Q4全球無(wú)線(xiàn)(蜂窩物聯(lián)網(wǎng))模組收入同比增長(zhǎng)58%。中國(guó)領(lǐng)先了整個(gè)無(wú)線(xiàn)模組市場(chǎng)，收入占比達(dá)40%以上。

近水樓臺(tái)先得月，中國(guó)無(wú)線(xiàn)模組廠(chǎng)商把握住了中國(guó)市場(chǎng)，在全球市場(chǎng)表現(xiàn)也相當(dāng)出色。細(xì)究上述年報(bào)還可以看到，除了行業(yè)景氣，更在于各大廠(chǎng)商對(duì)產(chǎn)品研發(fā)的強(qiáng)力投入，從而作為一個(gè)整體，構(gòu)筑了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，成為市場(chǎng)的主導(dǎo)者。

研發(fā)強(qiáng)度構(gòu)筑產(chǎn)品力

無(wú)線(xiàn)模組似乎是一個(gè)技術(shù)門(mén)檻不高的制造業(yè)，核心在于底層的通信芯片。事實(shí)上并非如此，芯片固然重要，但要開(kāi)發(fā)成具有產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的模組，進(jìn)而制造成各類(lèi)行業(yè)終端，其中的難度并不小。可以這么說(shuō)：芯片的競(jìng)爭(zhēng)力不一定決定模組的競(jìng)爭(zhēng)力，但模組競(jìng)爭(zhēng)力很大程度上決定了行業(yè)終端的競(jìng)爭(zhēng)力。

六大無(wú)線(xiàn)模組廠(chǎng)商紛紛投資研發(fā)，研發(fā)力度相比各行業(yè)的科技公司并不遜色，甚至猶有過(guò)之?？梢钥吹?，六大廠(chǎng)商研發(fā)投入占營(yíng)收比重均超過(guò)9%，其中移遠(yuǎn)通信研發(fā)投入超過(guò)10億元，超出中國(guó)大多數(shù)芯片企業(yè)的研發(fā)投入規(guī)模，證實(shí)了無(wú)線(xiàn)模組廠(chǎng)商的科技底色。

產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力隨之迅速提升。以5G模組為例，移遠(yuǎn)通信表示，去年2月率先推出了支持 3GPP R16 協(xié)議的第二代 5GNR 通信模組—Sub-6GHz 模組 Rx520F 系列、Rx520N 系列以及毫米波模組 RM530N、RG530F 系列，并于9月陸續(xù)進(jìn)入工程樣片階段。2021年8月，移遠(yuǎn)通信五款5G模組以最大份額中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)5G通用模組集采，份額近50%，充分驗(yàn)證了移遠(yuǎn)5G模組在產(chǎn)品豐富性、性能穩(wěn)定性及成熟度上的領(lǐng)先實(shí)力。

再以車(chē)規(guī)級(jí)模組為例，高新興推出了全球首批投入商用的LGA封裝車(chē)規(guī)級(jí) 5G+C-V2X 車(chē)規(guī)級(jí)模組 GM860A，可靈活滿(mǎn)足面向車(chē)載前裝、后裝及路側(cè)設(shè)備的裝載及 5G+V2X 通信需求。同時(shí)，基于 GM860A 研發(fā)的 5G+V2X 車(chē)載終端已在全球首批投入預(yù)商用測(cè)試，為該公司車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模翻番后的持續(xù)增長(zhǎng)提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。

美格智能則強(qiáng)調(diào)以通信模組+解決方案的產(chǎn)品策略減少和避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)， 具備4G\5G通信技術(shù):、安卓系統(tǒng)深度定制、掃碼識(shí)別、多媒體視頻處理、AI算法支持、WIFI連接等技術(shù)，支持客戶(hù)開(kāi)發(fā)定制化的解決方案。掌握單一的技術(shù)也許門(mén)檻不高;但眾多技術(shù)的集合，證實(shí)該公司11.61%的研發(fā)強(qiáng)度絕對(duì)是名下無(wú)虛。

把握市場(chǎng)爆發(fā)窗口

物聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)高度碎片化的市場(chǎng)，無(wú)線(xiàn)模組行業(yè)在很多年里都默默無(wú)聞，且處于低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，移遠(yuǎn)通信、廣和通等無(wú)線(xiàn)模組廠(chǎng)商，很大一塊利潤(rùn)是來(lái)自海外市場(chǎng)。美格智能、有方科技等部分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比大的廠(chǎng)商在去年還處于虧損狀態(tài)。但是，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模增長(zhǎng)，連接的價(jià)值躍升，無(wú)線(xiàn)模組市場(chǎng)迎來(lái)了爆發(fā)的時(shí)間窗口。

此前2020年，工信部發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展的通知》，首次明確引導(dǎo)新增物聯(lián)網(wǎng)終端不再使用 2G/3G 網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)存量 2G/3G 物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向 NB-IoT/4G(Cat1)/5G網(wǎng)絡(luò)遷移。這在政策層面也為無(wú)線(xiàn)模組的爆發(fā)創(chuàng)造了良好條件。

“2021年，無(wú)線(xiàn)通信模組迎來(lái)產(chǎn)品迭代的又一輪重大機(jī)遇。全球2G網(wǎng)絡(luò)的逐漸關(guān)閉使得LTE CAT1 模組成為最受歡迎和增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品，并且隨著5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迎來(lái)更迅猛的發(fā)展機(jī)遇，比如網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、智能 支付、筆電、安防監(jiān)控和網(wǎng)通類(lèi)產(chǎn)品出貨量較往年度有較大幅度增長(zhǎng)。“日海智能在年報(bào)中指出。

持之以恒的研發(fā)投入，突破了技術(shù)門(mén)檻并引領(lǐng)產(chǎn)品潮流，使得無(wú)線(xiàn)模組這個(gè)容易被忽視的細(xì)分市場(chǎng)，成為中國(guó)廠(chǎng)商的天下。據(jù)ABI Research 2022年最新數(shù)據(jù)顯示，2021年度領(lǐng)頭羊移遠(yuǎn)通信在蜂窩模組供應(yīng)商出貨市場(chǎng)份額達(dá)到38%。六大廠(chǎng)商份額，可以“碾壓”國(guó)外所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

中國(guó)移動(dòng)5G通用模組集采中，中標(biāo)廠(chǎng)商全部來(lái)自中國(guó)。如果說(shuō)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)了本土優(yōu)勢(shì)，那么從海外市場(chǎng)看亦不遑多讓?zhuān)绕涫求w量更大的幾家廠(chǎng)商。移遠(yuǎn)通信2021年來(lái)自海外收入為49.70億元，同比大增113.27%，且毛利率高出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)9個(gè)百分點(diǎn);廣和通2021年來(lái)自海外收入23.79億元，同比增長(zhǎng)27.19%，占營(yíng)收比重57.88%。

2021年是無(wú)線(xiàn)模組的爆發(fā)之年，六大廠(chǎng)商拿出了足夠的誠(chéng)意投資產(chǎn)品研發(fā)，也收獲了可觀的回報(bào)。展望未來(lái)，萬(wàn)物互聯(lián)的大門(mén)已經(jīng)被打開(kāi)，相信六大廠(chǎng)商能夠贏得更大的機(jī)會(huì)，其中的佼佼者，則是中國(guó)乃至全球市場(chǎng)當(dāng)仁不讓的領(lǐng)軍者。

關(guān)鍵詞： 中國(guó)領(lǐng)先 六大無(wú)線(xiàn)模組廠(chǎng)商 蜂窩物聯(lián)網(wǎng) 強(qiáng)力投入