近日，上交所披露科創(chuàng)板上市委2022年第3、4次審議會議公告，屆時將審議中鋼洛耐科技股份有限公司、益方生物科技(上海)股份有限公司兩家公司科創(chuàng)板IPO申請。

中鋼洛耐的核心業(yè)務是中高端耐火材料的研發(fā)、制造、銷售和服務，現(xiàn)有硅質系列制品、鎂質系列制品、高鋁系列制品、復合系列制品、高純氧化物制品、功能型材料制品、不定形及預制件制品等8個系列，200多個品種的耐火產(chǎn)品，廣泛應用于鋼鐵、有色金屬、建材、煤化工、電力、環(huán)保和國防軍工等多個高溫領域。

上會稿財務數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年前6月，中鋼洛耐分別實現(xiàn)營業(yè)收入16.41億元、18.20億元、20.18億元、14.12億元;實現(xiàn)歸母凈利潤9,686.44萬元、1.35億元、1.97億元、1.34億元。

事實上，這不是中鋼洛耐第一次迎來上會，公司曾在2021年12月15日迎來首次上會，彼時公司遭暫緩審議。

會上，上市委要求中鋼洛耐針對中鋼集團債務危機事項說明：(1)目前是否有或開始執(zhí)行明確的債務清償解決方案，中鋼集團是否存在破產(chǎn)清算的風險，目前被質押的控股股東所持發(fā)行人股權和間接控股股東中鋼股份的股權是否存在被處置的風險;(2)托管人中國寶武承諾附加了“市場化原則、以合理評估值”等條件，與債委會承諾所述“全額清償”等前提及“以經(jīng)債委會決策認可的公允價值、在同等條件下優(yōu)先轉讓”的表述不一致，相關承諾及函件是否構成法律意義上有執(zhí)行力的承諾或約定，是否可以對抗債權人或其他司法程序;(3)中鋼集團債務風險是否可能波及發(fā)行人，是否可能對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營造成重大不利影響;(4)因中鋼集團債務危機發(fā)行人與有關銀行簽署的債務重組協(xié)議有無前置條件及協(xié)議執(zhí)行情況，截止目前債務重組長期借款本金50,648.11萬元及利息的償債資金來源，對中鋼集團債務有無連帶責任。

同時要求保薦代表人明確說明：發(fā)行人本次發(fā)行上市是否符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》規(guī)定的“不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛”，是否有防止公眾投資者利益受損風險的有效措施。

此外，上市委要求發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人通過招投標方式取得訂單后，將部分訂單轉由第三方生產(chǎn)并由第三方直接向客戶送貨，是否違反招標文件規(guī)定，是否存在合同無效或違約風險;(2)外購產(chǎn)品直接銷售的業(yè)務模式與國務院國資委禁止的“空轉”及“走單”業(yè)務有何本質區(qū)別;(3)該收入是否實質為貿易收入，毛利率是否合理;(4)結合發(fā)行人產(chǎn)品技術優(yōu)勢及上述外購產(chǎn)品直接銷售情況，說明行業(yè)門檻及發(fā)行人技術是否具有先進性。

同時，上交所要求發(fā)行人在招股說明書中補充披露中鋼集團是否存在破產(chǎn)清算的風險，是否會對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。同時要求發(fā)行人進一步采取穩(wěn)定控制權的有效措施。同時要求發(fā)行人提供其與有關銀行簽署的債務重組協(xié)議。

同日受審的另一家公司益方生物，益方生物是一家創(chuàng)新型藥物研發(fā)企業(yè)，聚焦于腫瘤、代謝疾病等重大疾病領域。發(fā)行人以解決尚未滿足的臨床需求為理念，致力于研制出具有自主知識產(chǎn)權、中國創(chuàng)造并面向全球的創(chuàng)新藥物，持之以恒地為患者提供更加安全、有效、可負擔的治療方案。

公司主要產(chǎn)品均處于研發(fā)階段，尚未形成銷售收入，財務數(shù)據(jù)顯示，益方生物2019年實現(xiàn)營收5530萬元，2018年和2020年、2021年上半年沒有實現(xiàn)營業(yè)收入;2018年、2019年、2020年、2021年上半年凈虧損金額分別為1.03億元、9498.59萬元、10.53億元、1.67億元。

根據(jù)目前經(jīng)營情況，發(fā)行人2021年預計實現(xiàn)凈虧損-34,538.07萬元至-42,213.20萬元，同比減少-67.21%至-59.93%;預計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈虧損為-34,916.46萬元至-42,675.68萬元，同比擴大64.83%至101.45%。發(fā)行人2021年預計實現(xiàn)凈虧損同比有所減少，主要系發(fā)行人歷史年度在開曼益方層面授予的股票期權集中加速行權和取消形成的股份支付費用在2020年當期一次性確認，導致2020年度研發(fā)費用中股份支付費用較高;發(fā)行人2021年預計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈虧損的同比有所增加，主要原因系隨著發(fā)行人在研管線的持續(xù)推進，臨床前/臨床試驗費用、實驗材料、職工薪酬費用等研發(fā)支出相應增加所致。

事實上，這不是益方生物第一次迎來上會，公司此前(2021年12月2日)首次上會，彼時公司遭暫緩審議。

會上，上市委要求發(fā)行人代表說明發(fā)行人、江岳恒相關專利和商業(yè)秘密糾紛的事實情況和最新訴訟進展，是否會對發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響，以及發(fā)行人的應對措施。

同時要求發(fā)行人代表結合公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營模式，說明募投項目“益方生物總部基地建設”的具體內容、必要性和合理性。

關鍵詞： 高溫領域 色金屬 建材 煤化工