上周美國(guó)CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)11月加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期進(jìn)一步鞏固，美元指數(shù)回到20年內(nèi)高點(diǎn)，貴金屬整體下跌，白銀跌幅超10%。

一、周度行情回顧

【資料圖】

上周貴金屬價(jià)格整體下跌。黃金周內(nèi)下行穿過(guò)5日均線，資金離場(chǎng)，收盤下跌。白銀走勢(shì)相對(duì)黃金跌幅較大，資金離場(chǎng)，收盤下跌。

二、基本面

1、美國(guó)密歇根大學(xué)消費(fèi)者通脹預(yù)期顯著攀升，短期預(yù)期從4.7%升至5.1%；美國(guó)9月零售銷售環(huán)比零增長(zhǎng)，同比增速創(chuàng)半年新低。

2、英國(guó)首相特拉斯解雇財(cái)長(zhǎng)克沃滕，任命前外交大臣亨特為新任財(cái)政大臣；特拉斯妥協(xié)，決定繼續(xù)提高公司稅；英國(guó)央行周五如期結(jié)束購(gòu)債，規(guī)模遠(yuǎn)低于預(yù)期。

3、英國(guó)新財(cái)長(zhǎng)亨特稱減稅計(jì)劃是一個(gè)“盲目行事”的錯(cuò)誤；和英國(guó)央行在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和財(cái)政政策的可持續(xù)性方面達(dá)成共識(shí)，重新形成統(tǒng)一戰(zhàn)線聯(lián)手，特拉斯“靠邊站”。

4、美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：需要繼續(xù)加息、近期內(nèi)達(dá)到限制性利率；多人認(rèn)為加息太少的代價(jià)可能比加息過(guò)多的大；多人強(qiáng)調(diào)，為減少對(duì)經(jīng)濟(jì)的傷害，調(diào)節(jié)緊縮步伐很重要。

5、日央行行長(zhǎng)重申保持寬松，日元兌美元?jiǎng)?chuàng)二十四年新低，跌穿三周前促使日本政府干預(yù)時(shí)低位。

6、韓國(guó)重啟50基點(diǎn)加息，捍衛(wèi)韓元；股債匯三殺之際，韓國(guó)出爐救市計(jì)劃，購(gòu)買8萬(wàn)億韓元企業(yè)債券。

7、美國(guó)9月核心通脹6.6%創(chuàng)40年新高，“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”稱11月將再加息75基點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)延遲原定從12月起放緩加息步伐的風(fēng)險(xiǎn)提升。

三、美元指數(shù)

上周美元指數(shù)保持上漲，回到20年內(nèi)高點(diǎn)附近。假期期間良好的就業(yè)數(shù)據(jù)和超預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)使得市場(chǎng)對(duì)于11月加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期進(jìn)一步鞏固。另一方面，對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂所導(dǎo)致的避險(xiǎn)情緒同樣推升了作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的美元的走勢(shì)。未來(lái)一周需要密切關(guān)注美國(guó)的房屋開工數(shù)據(jù)、房屋銷售數(shù)據(jù)、就業(yè)數(shù)據(jù)以及歐元區(qū)的CPI數(shù)據(jù)等。

四、庫(kù)存

芝加哥商業(yè)交易所公布報(bào)告顯示，10月14日COMEX金庫(kù)存2574.60萬(wàn)盎司，較前一周減少53.59萬(wàn)盎司；COMEX銀庫(kù)存為3.09億盎司，較前一周減少350.10萬(wàn)盎司，COMEX銀庫(kù)存減少，對(duì)銀價(jià)形成支撐。

五、ETF持倉(cāng)

截止10月14日當(dāng)周，SPDR持倉(cāng)量為941.13噸，與前一周相比減少3.18噸，目前基金持倉(cāng)處于近幾年低位。SLV持倉(cāng)量為15118.51噸，與前一周相比增加402.51噸，目前SLV持倉(cāng)處于相對(duì)低位。

六、CFTC凈持倉(cāng)

截止10月11日，黃金非商業(yè)多頭持倉(cāng)為215561張，較上周減少3403張，非商業(yè)空頭持倉(cāng)為118141張，較上周減少9438張，基金凈持倉(cāng)為94420張。截止10月11日的周度統(tǒng)計(jì)周期中，多頭空頭均離場(chǎng)，多頭力量較為明顯；白銀非商業(yè)多頭持倉(cāng)為47939張，較上周減少3987張，非商業(yè)空頭持倉(cāng)為40550張，較上周減少2668張，基金凈持倉(cāng)7389張，多頭空頭均離場(chǎng)，多頭力量較為明顯。

七、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)持倉(cāng)

截止10月14日當(dāng)周，滬金主力期貨持倉(cāng)量為14.76萬(wàn)手，較9月30日增加949手；滬銀主力期貨持倉(cāng)量為44.62萬(wàn)手，較9月30日增加2.94萬(wàn)手。

（文章來(lái)源：國(guó)元期貨）

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