王建，第十三屆全國(guó)期貨(期權(quán))實(shí)盤(pán)交易大賽輕量組的冠軍，參賽昵稱(chēng)：“自動(dòng)取款機(jī)”。2019年比賽期間，兩個(gè)10萬(wàn)元的賬戶(hù)，半年盈利400多萬(wàn)元。2019年年底，160萬(wàn)元的賬戶(hù)做到了970萬(wàn)元，2020年5月份160萬(wàn)元的賬戶(hù)盈利了1600萬(wàn)元，2020下半年，在經(jīng)歷87%的資金回撤后，交易又創(chuàng)新高。

以下是王建的直播分享文字版：

(資料圖)

今年雖然是牛年，但是今年過(guò)年之后，期貨和股票都是雙殺，走了一個(gè)熊市。只有個(gè)別品種比較強(qiáng)勢(shì)，大部分都是高位振蕩，甚至偏空。尤其是蘋(píng)果、焦炭，包括近期豆油棕櫚油也可能比較弱。

蘋(píng)果最近的單邊走勢(shì)比較厲害，從去年10月份一直到近月合約2105合約一直是下跌的走勢(shì)，5月份的蘋(píng)果都是去年的果，肯定是基本面庫(kù)存很大，產(chǎn)量很高。但目前蘋(píng)果2105合約反而是探底了，我最近一直在做多，幾根陽(yáng)線我都做到了，目前2105合約還是有向上反彈的空間。但2110合約是單邊的跟跌，具體原因，我還不太清楚。目前抄底最好是稍微等等，但這種行情一般情況下也會(huì)有強(qiáng)烈的反彈，一般不會(huì)橫盤(pán)之后繼續(xù)往下跌。

焦炭年后一直在單邊下跌，但黑色整體上比較強(qiáng)勢(shì)，所以焦炭也有可能會(huì)起來(lái)。其他的黑色是高位盤(pán)整，焦炭雖然弱，但上漲空間還是挺大的，在3月26日收了新高。

油脂偏空，我目前油脂是空單，看看能不能拿得住，如果對(duì)了，豆油拿到8000元/噸也是有可能的，也不一定拿能拿得住，就看行情怎么走。

今年商品包括去年跟股市走勢(shì)基本大體一致，同時(shí)也帶有自己的節(jié)奏。原油是商品的風(fēng)向標(biāo)，對(duì)油脂化工以及商品的整體走勢(shì)影響比較大。原油本身的就是一個(gè)偏空的行情，現(xiàn)在國(guó)際形勢(shì)也比較復(fù)雜，包括最近棉花問(wèn)題，尤其是股市也是下跌的態(tài)勢(shì)。商品可能有一些慢半拍，包括PTA、銅、橡膠等這些商品整體上向熊的走勢(shì)是晚于股市的，可能會(huì)跟著股市下來(lái)，但不好再漲了。國(guó)家有關(guān)部門(mén)好像也發(fā)了提示，說(shuō)商品不具備大牛的基礎(chǔ)，所以走大牛的概率也不是太大。

我是做主觀交易的，主觀交易經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些重復(fù)性的錯(cuò)誤，所以接下來(lái)和大家分享的雖然是一些老生常談的問(wèn)題，但這些問(wèn)題我們需要在交易中警鐘長(zhǎng)鳴。

首先，不管交易股票還是期貨，或者外匯等，為什么都是大多數(shù)人在虧錢(qián)？

按照往屆實(shí)盤(pán)大賽的比賽情況看，可能有接近一半的人不會(huì)虧，但這些都是短期的，因?yàn)閷?shí)盤(pán)賽比賽的時(shí)間比較短，虧錢(qián)的人比例看起來(lái)不是很多。按照長(zhǎng)期來(lái)看，這個(gè)比例還是相當(dāng)驚人的，可能只有3%以?xún)?nèi)的人能夠以交易為生。

我們?cè)撊绾谓鉀Q這個(gè)問(wèn)題呢？我個(gè)人認(rèn)為還是我們大部分人的交易習(xí)慣不好，這是跟人性有關(guān)的。核心就是：賺錢(qián)跑得太快，虧錢(qián)一直想扛單。

有人統(tǒng)計(jì)過(guò)散戶(hù)做股票的成功率在90%以上，真正的虧損可能就在一筆或者兩筆單子上。期貨交易也是，很多人在一年之中，可能大部分時(shí)間里都是賺錢(qián)的，但就在一兩筆單子上虧得慘不忍睹，主要問(wèn)題還是容易扛單。

扛單是一個(gè)人性的問(wèn)題，解決不了這個(gè)問(wèn)題，很難賺錢(qián)。對(duì)于大部分人來(lái)說(shuō)，采用盈虧比的方法賺錢(qián)，是一個(gè)相對(duì)來(lái)說(shuō)離成功比較近的方法。期貨交易中，每個(gè)人賺錢(qián)的方式都不一樣，有的人適合做套利，有的人適合做單邊，有的人做炒單或者大趨勢(shì)、波段。套利、炒單、量化、程序化這些可能是看勝率的，但是波段和趨勢(shì)絕對(duì)是要看盈虧比的。對(duì)于大多數(shù)人，前者可能對(duì)交易技術(shù)要求比較高，波段和趨勢(shì)對(duì)主觀人性要求比較高。

所以對(duì)于大多數(shù)投資者，在成功之前，我想說(shuō)的是，交易過(guò)程中還需要幾個(gè)控制：

第一，事前控制。事前控制就是做好資金管理，資金管理做好，你就不會(huì)輕易被這個(gè)市場(chǎng)淘汰。

剛開(kāi)始交易時(shí)，每個(gè)投資者路徑都差不多，起初進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候都是試水的姿態(tài)，發(fā)現(xiàn)賺錢(qián)很容易，接著就會(huì)加大投入，然后可能就會(huì)出現(xiàn)虧損，心不甘，再加大投入，到最后可能就是負(fù)債累累。

同樣我也發(fā)生過(guò)這種事，所以交易者一開(kāi)始不成熟的心理都是一樣的，這是骨子里的人性，期貨交易就是反人性的。所以前面的資金管理一定要做好，一定要把資金要分成若干份。總資金要控制，每份資金也要控制。如果你虧損了，一定要減少資金的投入，絕對(duì)不能有想一把駁回來(lái)的思想，千萬(wàn)不能把賭博和交易混淆了。

控制好資金管理，就不會(huì)被市場(chǎng)輕易打敗，你有很多次機(jī)會(huì)在這個(gè)市場(chǎng)活下去，可能耗的時(shí)間長(zhǎng)，但時(shí)間長(zhǎng)了，可能你就成功了。

第二，事中控制。事中控制就是交易過(guò)程當(dāng)中的控制，核心是止損，再者是止盈。

你可以設(shè)定固定的止損額或者是固定止損比例進(jìn)行控制。我反復(fù)強(qiáng)調(diào)的是要掛條件單。現(xiàn)在各個(gè)交易軟件條件單的設(shè)置都是非常成熟的，對(duì)于廣大散戶(hù)來(lái)說(shuō)，都能控制得來(lái)。觸發(fā)價(jià)和委托價(jià)一定要多掛幾條，因?yàn)橛械臅r(shí)候秒殺的問(wèn)題會(huì)出現(xiàn)。只要是這樣，你在交易過(guò)程中的止損才可以控制得好。

我之前講過(guò)做交易有點(diǎn)類(lèi)似于其他的藝術(shù)形式，很難找一個(gè)框架性的東西把它框起來(lái)。對(duì)于止盈，你可以根據(jù)市場(chǎng)的一些消息或者歷史走勢(shì)，以及品種間的相互關(guān)聯(lián)做一個(gè)綜合的判斷，當(dāng)然也可能會(huì)判斷錯(cuò)誤。

我認(rèn)為判斷正確和錯(cuò)誤并不是最重要的，而你的交易習(xí)慣是最重要的。虧損的時(shí)候不要去擴(kuò)大止損，盈利的時(shí)候一定要敢搏更大的盈利。

有的時(shí)候我偶爾也會(huì)失控，比如給自己設(shè)定了5%至10%的止損，可能最后砍出來(lái)就是20%，如果連續(xù)不順，就會(huì)對(duì)本金有巨大的傷害。去年5月份至9月份，我做的一直都很不順，當(dāng)時(shí)我也沒(méi)有追加資金，賬戶(hù)內(nèi)的本金最多的時(shí)候虧掉了87%，10月份一直到今年年前，不僅賺了回來(lái)，而且又創(chuàng)了新高。這個(gè)過(guò)程是很難的，尤其是不順的時(shí)候。

止盈一定是在一個(gè)合適盈虧比的前提下去做。你不能是止損要砍20%，然后止盈只有10%，這樣肯定是不行的。

我參加2019年比賽的時(shí)候，雖然凈值做到了65，但2019年“十一”之后一直到去年疫情初期，都是很順的，差不多有1000倍。因?yàn)槲易龊昧速Y金管理，如果我沒(méi)有很好的出金這樣一個(gè)資金管理，可能我虧了87%的時(shí)候，就會(huì)有點(diǎn)崩潰，甚至可能調(diào)整不過(guò)來(lái)。好的資金管理，才是一個(gè)成熟的交易者該做的。

我最近又出現(xiàn)了連續(xù)的回撤，年后大賺之后出了一次70%的資金，所以最近的回撤對(duì)個(gè)人也沒(méi)有特別大的影響?；爻芬彩呛檬?，算是對(duì)自己的一種磨練。交易就是這樣，邊做邊調(diào)整。順利的時(shí)候比較激動(dòng)，可能會(huì)幻想一些東西，不順的時(shí)候又比較沮喪。我們不管是做交易還是生活中遇到的其他問(wèn)題，都應(yīng)該想著怎樣去克服，怎樣能把這個(gè)砍過(guò)去。可能這也是人和人之間的區(qū)別之一吧。

我們既然走了這條路，沒(méi)有別的選擇，只能不斷調(diào)整，不斷學(xué)習(xí)，知道自己虧損的底線在哪，不至于虧得沒(méi)有翻盤(pán)的機(jī)會(huì)。

（文章來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）

關(guān)鍵詞： 自動(dòng)取款機(jī)