王建，第十三屆全國期貨(期權(quán))實盤交易大賽輕量組的冠軍，參賽昵稱：“自動取款機”。2019年比賽期間，兩個10萬元的賬戶，半年盈利400多萬元。2019年年底，160萬元的賬戶做到了970萬元，2020年5月份160萬元的賬戶盈利了1600萬元，2020下半年，在經(jīng)歷87%的資金回撤后，交易又創(chuàng)新高。

以下是王建的直播分享文字版：

(資料圖)

今年雖然是牛年，但是今年過年之后，期貨和股票都是雙殺，走了一個熊市。只有個別品種比較強勢，大部分都是高位振蕩，甚至偏空。尤其是蘋果、焦炭，包括近期豆油棕櫚油也可能比較弱。

蘋果最近的單邊走勢比較厲害，從去年10月份一直到近月合約2105合約一直是下跌的走勢，5月份的蘋果都是去年的果，肯定是基本面庫存很大，產(chǎn)量很高。但目前蘋果2105合約反而是探底了，我最近一直在做多，幾根陽線我都做到了，目前2105合約還是有向上反彈的空間。但2110合約是單邊的跟跌，具體原因，我還不太清楚。目前抄底最好是稍微等等，但這種行情一般情況下也會有強烈的反彈，一般不會橫盤之后繼續(xù)往下跌。

焦炭年后一直在單邊下跌，但黑色整體上比較強勢，所以焦炭也有可能會起來。其他的黑色是高位盤整，焦炭雖然弱，但上漲空間還是挺大的，在3月26日收了新高。

油脂偏空，我目前油脂是空單，看看能不能拿得住，如果對了，豆油拿到8000元/噸也是有可能的，也不一定拿能拿得住，就看行情怎么走。

今年商品包括去年跟股市走勢基本大體一致，同時也帶有自己的節(jié)奏。原油是商品的風向標，對油脂化工以及商品的整體走勢影響比較大。原油本身的就是一個偏空的行情，現(xiàn)在國際形勢也比較復雜，包括最近棉花問題，尤其是股市也是下跌的態(tài)勢。商品可能有一些慢半拍，包括PTA、銅、橡膠等這些商品整體上向熊的走勢是晚于股市的，可能會跟著股市下來，但不好再漲了。國家有關(guān)部門好像也發(fā)了提示，說商品不具備大牛的基礎(chǔ)，所以走大牛的概率也不是太大。

我是做主觀交易的，主觀交易經(jīng)常會出現(xiàn)一些重復性的錯誤，所以接下來和大家分享的雖然是一些老生常談的問題，但這些問題我們需要在交易中警鐘長鳴。

首先，不管交易股票還是期貨，或者外匯等，為什么都是大多數(shù)人在虧錢？

按照往屆實盤大賽的比賽情況看，可能有接近一半的人不會虧，但這些都是短期的，因為實盤賽比賽的時間比較短，虧錢的人比例看起來不是很多。按照長期來看，這個比例還是相當驚人的，可能只有3%以內(nèi)的人能夠以交易為生。

我們該如何解決這個問題呢？我個人認為還是我們大部分人的交易習慣不好，這是跟人性有關(guān)的。核心就是：賺錢跑得太快，虧錢一直想扛單。

有人統(tǒng)計過散戶做股票的成功率在90%以上，真正的虧損可能就在一筆或者兩筆單子上。期貨交易也是，很多人在一年之中，可能大部分時間里都是賺錢的，但就在一兩筆單子上虧得慘不忍睹，主要問題還是容易扛單。

扛單是一個人性的問題，解決不了這個問題，很難賺錢。對于大部分人來說，采用盈虧比的方法賺錢，是一個相對來說離成功比較近的方法。期貨交易中，每個人賺錢的方式都不一樣，有的人適合做套利，有的人適合做單邊，有的人做炒單或者大趨勢、波段。套利、炒單、量化、程序化這些可能是看勝率的，但是波段和趨勢絕對是要看盈虧比的。對于大多數(shù)人，前者可能對交易技術(shù)要求比較高，波段和趨勢對主觀人性要求比較高。

所以對于大多數(shù)投資者，在成功之前，我想說的是，交易過程中還需要幾個控制：

第一，事前控制。事前控制就是做好資金管理，資金管理做好，你就不會輕易被這個市場淘汰。

剛開始交易時，每個投資者路徑都差不多，起初進入市場的時候都是試水的姿態(tài)，發(fā)現(xiàn)賺錢很容易，接著就會加大投入，然后可能就會出現(xiàn)虧損，心不甘，再加大投入，到最后可能就是負債累累。

同樣我也發(fā)生過這種事，所以交易者一開始不成熟的心理都是一樣的，這是骨子里的人性，期貨交易就是反人性的。所以前面的資金管理一定要做好，一定要把資金要分成若干份?？傎Y金要控制，每份資金也要控制。如果你虧損了，一定要減少資金的投入，絕對不能有想一把駁回來的思想，千萬不能把賭博和交易混淆了。

控制好資金管理，就不會被市場輕易打敗，你有很多次機會在這個市場活下去，可能耗的時間長，但時間長了，可能你就成功了。

第二，事中控制。事中控制就是交易過程當中的控制，核心是止損，再者是止盈。

你可以設(shè)定固定的止損額或者是固定止損比例進行控制。我反復強調(diào)的是要掛條件單?，F(xiàn)在各個交易軟件條件單的設(shè)置都是非常成熟的，對于廣大散戶來說，都能控制得來。觸發(fā)價和委托價一定要多掛幾條，因為有的時候秒殺的問題會出現(xiàn)。只要是這樣，你在交易過程中的止損才可以控制得好。

我之前講過做交易有點類似于其他的藝術(shù)形式，很難找一個框架性的東西把它框起來。對于止盈，你可以根據(jù)市場的一些消息或者歷史走勢，以及品種間的相互關(guān)聯(lián)做一個綜合的判斷，當然也可能會判斷錯誤。

我認為判斷正確和錯誤并不是最重要的，而你的交易習慣是最重要的。虧損的時候不要去擴大止損，盈利的時候一定要敢搏更大的盈利。

有的時候我偶爾也會失控，比如給自己設(shè)定了5%至10%的止損，可能最后砍出來就是20%，如果連續(xù)不順，就會對本金有巨大的傷害。去年5月份至9月份，我做的一直都很不順，當時我也沒有追加資金，賬戶內(nèi)的本金最多的時候虧掉了87%，10月份一直到今年年前，不僅賺了回來，而且又創(chuàng)了新高。這個過程是很難的，尤其是不順的時候。

止盈一定是在一個合適盈虧比的前提下去做。你不能是止損要砍20%，然后止盈只有10%，這樣肯定是不行的。

我參加2019年比賽的時候，雖然凈值做到了65，但2019年“十一”之后一直到去年疫情初期，都是很順的，差不多有1000倍。因為我做好了資金管理，如果我沒有很好的出金這樣一個資金管理，可能我虧了87%的時候，就會有點崩潰，甚至可能調(diào)整不過來。好的資金管理，才是一個成熟的交易者該做的。

我最近又出現(xiàn)了連續(xù)的回撤，年后大賺之后出了一次70%的資金，所以最近的回撤對個人也沒有特別大的影響?；爻芬彩呛檬?，算是對自己的一種磨練。交易就是這樣，邊做邊調(diào)整。順利的時候比較激動，可能會幻想一些東西，不順的時候又比較沮喪。我們不管是做交易還是生活中遇到的其他問題，都應(yīng)該想著怎樣去克服，怎樣能把這個砍過去?？赡苓@也是人和人之間的區(qū)別之一吧。

我們既然走了這條路，沒有別的選擇，只能不斷調(diào)整，不斷學習，知道自己虧損的底線在哪，不至于虧得沒有翻盤的機會。

（文章來源：期貨日報）

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